Renaprov Finance lança oferta pública na BVMAC para captar 8,4 mil milhões FCFA

A Renaprov Finance anuncia uma introdução na Bourse des Valeurs Mobilières de l’Afrique Centrale (BVMAC), com o objetivo de levantar 8,4 mil milhões FCFA através de um aumento de capital aberto ao público correspondente a 44,44% do capital. Esta operação visa reforçar os fundos próprios, apoiar a atividade de crédito e ampliar os financiamentos oferecidos aos clientes. Após a introdução da La Régionale em julho de 2021, a Renaprov tornar-se-á, no final deste processo, a segunda instituição de microfinanças camerunesa cotada na bolsa de valores da África Central.

Aumento de capital e condições da oferta

A Renaprov Finance SA, instituição de microfinanças camerunesa de 2ª categoria, propõe 44,44% do seu capital a investidores, através da emissão de 400 000 novas ações em formato desmaterializado. O preço de subscrição está fixado em 21 000 FCFA por ação, com centralização das subscrições pela Afriland Bourse & Investissement, que atua como organizador da operação.

Os pagamentos são exclusivamente em Francos CFA (XAF). A oferta está aberta a todo o público da zona CEMAC (Comunidade Económica e Monetária da África Central), e as ações subscritas serão negociadas na BVMAC. O período de subscrição iniciou-se em 15 de dezembro de 2025 e termina em 15 de março de 2026. Os títulos emitidos serão admitidos à cotação da BVMAC após o encerramento da oferta.

Reforço dos fundos próprios e expansão do crédito

Com este projeto, a Renaprov Finance SA pretende reforçar os seus fundos próprios para aumentar a capacidade de financiamento e o volume de atividade no mercado de crédito. Este reforço permitirá cumprir de forma sustentável as exigências da Comissão Bancária da África Central (COBAC), nomeadamente o nível mínimo de fundos próprios e o índice de solvabilidade de 15%, exigido para microfinanças de 2ª categoria.

Os recursos captados também permitirão desenvolver o portfólio de créditos, passando do crédito de curto prazo para financiamentos de médio e longo prazo, especialmente nos setores imobiliário, de infraestruturas e investimentos produtivos.

Mudança na estrutura acionista

Atualmente, a Renaprov Finance SA tem o seu capital concentrado no fundador Bissai Emmanuel Noël, que detém 86% e é o principal decisor estratégico. Os outros acionistas são Bebga Bissai Esther (8,11%),

Tanga Ntone Jacques (3,83%) e outros acionistas minoritários com 2,06%.

Após a oferta pública, os acionistas antigos manterão 55,56% do capital, enquanto 44,44% será detido pelos novos investidores.

Renaprov num setor em crescimento

A Renaprov Finance SA foi criada em 1996 como Cercle des Amis du Secteur Informel (CASI) e, em 2005, transformada numa cooperativa de poupança e crédito sob o nome Renaprov. Em 2020, obteve a autorização da COBAC como microfinança de 2ª categoria.

Até final de 2024, o Camarões contava com 389 microfinanças, das quais 75 de 2ª categoria. Entre 2022 e 2024, os créditos concedidos por microfinanças no país passaram de 602 mil milhões para 675,35 mil milhões FCFA, um aumento de 12%, segundo o Ministério das Finanças.

As microfinanças de 2ª categoria representavam 55,4% dos créditos e 56,7% dos depósitos do mercado em 2024. A Renaprov ocupa o 12º lugar nacional em créditos com 9,55 mil milhões FCFA (2,86% de participação) e o 13º lugar em depósitos com 11,27 mil milhões FCFA (2,67% de participação), concentrando-se em créditos de curto prazo.

No plano da bolsa, a BVMAC mantém-se pouco ativa: nenhuma introdução em 2024, com apenas 6 empresas cotadas. Em 2025, houve apenas uma operação, da BGFI Holding Corporation, com abertura de 10% do seu capital. Com esta operação, a Renaprov será a segunda microfinança camerunesa cotada, após a La Régionale (introduzida em julho de 2021), que captou 2,58 mil milhões FCFA de 8,23 mil milhões FCFA previstos, numa operação que visava a transição para o estatuto de banco.

Chamberline MOKO