Reservada aos acionistas existentes através de direitos preferenciais de subscrição, a operação visa reforçar os fundos próprios da Alios, responder às exigências do regulador e apoiar a retoma da atividade num contexto de recomposição do acionariado em torno do grupo Credaf.

A Alios Finance Côte d’Ivoire, uma instituição especializada em leasing e cotada na Bolsa Regional de Valores Mobiliários (BRVM), lançou um aumento de capital no montante de 1,5 mil milhões de FCFA (2,7 milhões de dólares). Anunciada na segunda-feira, 13 de abril, a operação traduzir-se-á na emissão de 3 750 000 novas ações ao preço unitário de 400 FCFA.

Esta operação assumirá a forma de uma oferta pública de subscrição, aberta prioritariamente aos atuais acionistas da Alios através do mecanismo de direitos preferenciais de subscrição (DPS). Cada acionista à data dispõe de um direito que lhe permite subscrever prioritariamente as novas ações, de modo a preservar a sua participação no capital da empresa. Concretamente, por cada 13 ações antigas, um acionista poderá adquirir 6 ações novas. Os DPS poderão ser negociados na BRVM durante o período previsto de 27 de abril a 9 de junho, enquanto a subscrição decorrerá até 11 de junho de 2026.

Uma resposta às exigências prudenciais

Através desta operação, a instituição financeira pretende, numa primeira fase, reforçar os seus fundos próprios, de modo a consolidar a sua estrutura financeira e manter a conformidade com as exigências regulamentares. Esta iniciativa insere-se, nomeadamente, no âmbito de uma injunção da Comissão Bancária da UEMOA, que exige um aumento do capital social da empresa de pelo menos mil milhões de FCFA.

O contexto financeiro recente da instituição também explica esta decisão. Os desempenhos registados entre 2022 e 2024 exerceram pressão sobre os seus fundos próprios: os resultados líquidos e operacionais permaneceram negativos, apesar de uma melhoria significativa em 2024. Durante este período, o resultado operacional manteve-se deficitário, com uma forte degradação em 2023 (-385%). O resultado líquido também permaneceu negativo, embora o exercício de 2024 tenha registado uma redução significativa das perdas, fixando-se em -165 milhões de FCFA, contra -579 milhões em 2023.

Para além da exigência prudencial, a operação visa sobretudo apoiar a retoma da atividade num ambiente marcado por uma recomposição do acionariado. A entrada do grupo Credaf, em dezembro de 2023 — agora acionista maioritário após a aquisição da participação de 52,02% anteriormente detida pela Alios Finance SA — constitui uma alavanca estratégica para sustentar o crescimento e reposicionar a instituição nos seus mercados.

Uma posição de mercado a consolidar

A Alios Finance CI ocupa uma posição de destaque no mercado de leasing, com um total de balanço de 73,3 mil milhões de FCFA em 2024, representando mais de metade do mercado nacional, ou seja, 52,2% do balanço agregado das instituições financeiras comparáveis.

Assim, esta operação de aumento de capital terá como principal efeito reforçar os fundos próprios da empresa, aumentando a sua capacidade de responder às necessidades crescentes da clientela. No final da operação, os capitais próprios passarão de 5,2 mil milhões de FCFA em 31 de dezembro de 2024 para 6,7 mil milhões de FCFA.

Presente em vários países africanos, incluindo a Côte d’Ivoire, os Camarões, o Senegal e o Gabão, a Alios Finance CI pretende apoiar-se nesta consolidação financeira para sustentar o desenvolvimento das suas atividades e responder a uma procura crescente por soluções de financiamento adaptadas.

Chamberline Moko