Apesar de um produto bancário líquido (PNB) em alta de um terço, o crescimento do lucro desacelerou, com a Rawbank a absorver o custo da sua diversificação para as PME e os mercados de capitais. O ROE de 36% e o mandato sobre o eurobond soberano da República Democrática do Congo confirmam o reposicionamento para um banco de investimento panafricano.

A Rawbank, o maior banco da República Democrática do Congo, anunciou na quarta-feira, 6 de maio, um lucro líquido em alta de 9%, atingindo 232 milhões de dólares no exercício de 2025. O ritmo de crescimento, no entanto, desacelerou ligeiramente em comparação com 2024, quando ainda alcançava 11%.

O produto bancário líquido (PNB), principal indicador das receitas bancárias, aumentou um terço, para 682 milhões de dólares, impulsionado por uma expansão de 10% no volume de crédito. O banco, fundado em 2002 e propriedade da família Rawji, aumentou a sua exposição ao setor mineiro, às infraestruturas e ao financiamento das pequenas e médias empresas (PME).

«Temos um crescimento de 25% na nossa carteira de PME», declarou a diretora financeira do banco, Kadija Sangho Keita, durante uma entrevista telefónica concedida à Bloomberg na quarta-feira. Ela precisou que o custo do risco desta carteira permanece equivalente ao das outras linhas de crédito do banco, graças a mecanismos de partilha de risco concluídos com a Sociedade Financeira Internacional (SFI), membro do Grupo Banco Mundial, e outros financiadores do desenvolvimento.

O total do balanço da Rawbank atingiu 6,82 mil milhões de dólares, enquanto o rácio de crédito malparado permaneceu contido em 2,82%. A rentabilidade dos capitais próprios (ROE) situou-se em 36%, contra 33% um ano antes, um nível elevado em comparação com os padrões bancários internacionais, cuja média ronda os 12%.

Diversificação e ambições regionais

Estes resultados inserem-se num contexto económico favorável para o país. A República Democrática do Congo, segundo maior produtor mundial de cobre, deverá registar um crescimento superior a 6% em 2026, segundo o Banco Central do Congo (BCC). O banco central reduziu a sua taxa diretora para 13,5% em 9 de abril de 2026, contra 25% ainda em outubro de 2025, num contexto de inflação reduzida para 2,2% em março. O mercado bancário continua, contudo, amplamente subpenetrado: de mais de 100 milhões de habitantes, apenas cerca de um quarto possui conta bancária, segundo o BCC.

A concorrência intensifica-se. A filial congolesa do grupo queniano Equity Bank, Equity BCDC, aproxima-se da Rawbank na classificação dos maiores bancos da África Central. Para defender a sua posição, o banco da família Rawji aposta na diversificação para além do seu núcleo histórico composto por grandes clientes mineiros e empresariais.

A Rawbank co-coordenou, juntamente com o banco americano Citigroup e o britânico Standard Chartered, a primeira emissão de eurobond soberano da RDC em abril de 2026. A operação, subscrita mais de quatro vezes, com um livro de ordens de 5,2 mil milhões de dólares, permitiu a Kinshasa captar 1,25 mil milhões de dólares nos mercados internacionais, contra um objetivo inicial de 750 milhões.

«Somos um dos primeiros bancos locais africanos a estruturar este tipo de operação», sublinhou Kadija Sangho Keita. E acrescentou: «se tivermos empresas do setor mineiro ou outras sociedades que pretendam aceder ao mercado internacional, sabem agora que a Rawbank pode acompanhá-las».

O banco negocia atualmente novos financiamentos sindicados para grupos mineiros do país, ilustrando o seu reposicionamento como banco regional de investimento.

Fiacre E. Kakpo

Há alguns anos, o Mobile Money impôs-se no continente como uma alavanca de inclusão financeira por excelência. No seio da Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC), os Camarões destacam-se como líder neste segmento.

O dinamismo dos operadores de serviços de pagamento em atividade nos Camarões voltou a consolidar o crescimento do Mobile Money na CEMAC — composta pelos Camarões, Congo, Gabão, Guiné Equatorial, Chade e República Centro-Africana — ao longo de 2024.

Segundo o relatório sobre os serviços de pagamento na CEMAC, publicado pelo Banco dos Estados da África Central (BEAC), os Camarões concentraram 65,1% das contas de Mobile Money existentes na sub-região durante o período analisado, contra 62,1% em 2023 (+3%). O valor das transações financeiras realizadas por este canal nos Camarões representou 57% do valor sub-regional. Esta proporção registou uma queda de quase 6%, já que em 2023 se situava em 63,58%.

Em detalhe, refere o relatório do BEAC, até 31 de dezembro de 2024, foram registadas pouco mais de 51,2 milhões de contas de Mobile Money na CEMAC, um aumento de 28% em relação ao ano anterior. A mesma fonte revela que 30,9 milhões dessas contas estavam sediadas nos Camarões. Este número corresponde a um aumento de mais de 6 milhões de contas num ano, uma vez que o banco central tinha contabilizado apenas 24,86 milhões de contas de pagamentos móveis nos Camarões em 2023.

Segundo o BEAC, a crescente adoção dos serviços de Mobile Money na CEMAC em geral, e nos Camarões em particular, está ligada à generalização das aplicações bancárias móveis. «Estas soluções permitem agora aos clientes dispor, além da sua conta bancária tradicional, de uma conta de pagamento do tipo Mobile Money», explica o banco central.

26 773 mil milhões de FCFA em transações Mobile Money em 2024

Além disso, prossegue o BEAC, os avanços tecnológicos permitiram dissociar o identificador telefónico da conta de pagamento do operador de telecomunicações, oferecendo maior flexibilidade na abertura de contas de pagamento móveis. Como resultado, passou a ser possível abrir várias contas de pagamento junto de instituições autorizadas utilizando um único número de telefone.

Estas evoluções tiveram um impacto positivo no volume e no valor das transações realizadas através do Mobile Money na CEMAC em 2024. Segundo o relatório sobre os serviços de pagamento, o volume das transações na sub-região aumentou 6,42% nesse ano, atingindo 3,7 mil milhões de FCFA. O valor global destas operações registou um crescimento muito mais expressivo, de 20,33%, alcançando 34 778,5 mil milhões de FCFA. Deste montante, indicam os dados do BEAC, 26 773 mil milhões de FCFA em transações foram realizados nos Camarões, praticamente quatro vezes mais do que no Congo e no Gabão juntos.

De acordo com o banco central, este crescimento é sustentado por vários fatores: campanhas promocionais das instituições de pagamento; retoma da atividade por parte de alguns operadores; interoperabilidade bancária, permitindo captar fluxos anteriormente fora do setor bancário; generalização dos pagamentos de pequenos montantes; e surgimento de novos serviços, como microcréditos e transferências internacionais.

Brice R. Mbodiam (Investir au Cameroun)

Além dos fundos, a maioria dos business angels que operam no continente fornece aos empreendedores outras formas de apoio de elevado valor acrescentado, como consultoria empresarial, mentoria e ajuda no acesso a redes de contactos.

85,3% dos business angels ativos em África preferem investir em start-ups que geram impactos económicos e sociais, segundo um relatório publicado a 30 de abril de 2026 pela African Business Angel Network (ABAN), em colaboração com a empresa de investigação Briter Bridges.

O relatório, baseado num inquérito realizado junto de 62 business angels e dirigentes de redes de business angels, revela que 70,6% destes profissionais privilegiam investimentos que impulsionam o crescimento económico, enquanto 14,7% preferem investimentos destinados a gerar impacto social, como a capacitação dos jovens e das mulheres.

Intitulado «ABAN Angel Investment Survey 2025», o relatório revela igualmente que África conta atualmente com mais de 75 redes de business angels e mais de 5 000 business angels individuais. Ao longo da última década, estes investidores participaram em mais de 620 transações divulgadas, representando assim uma quota de 7% da atividade de investimento em start-ups inovadoras.

Os business angels individuais são particularmente ativos em investimentos de pequeno montante, enquanto as redes deste tipo de investidores se concentram em operações de maior dimensão. Mais de 90% dos business angels que atuam individualmente realizam investimentos inferiores a 25 000 dólares por transação. Em comparação, apenas 60% das redes de investidores providenciais operam neste nível. Mais de 25% destas redes afirmam realizar investimentos superiores a 50 000 dólares por transação, e 8% investem montantes acima dos 100 000 dólares.

Embora intervenham essencialmente para colmatar o défice de financiamento das empresas em fase inicial, cujos modelos ainda não testados e não comprovados as tornam frequentemente menos atrativas para investidores avessos ao risco, os business angels geralmente oferecem muito mais do que financiamento aos empreendedores. As formas de apoio mais frequentemente fornecidas pelos business angels individuais são a consultoria empresarial (34%), a mentoria (26%) e a ajuda no acesso a redes de negócios (25%). Já as redes oferecem mais frequentemente mentoria aos fundadores (38%), acesso a redes (22%) e preparação para reuniões com investidores (20%).

80% da atividade concentra-se em quatro países

Cerca de 32% dos business angels que atuam individualmente e em rede direcionam-se para start-ups com fortes perspetivas de crescimento em múltiplos setores. Entre aqueles que têm preferência setorial, a agritech impõe-se como a primeira escolha das redes (20%) e a segunda escolha dos investidores individuais (13%). Este interesse crescente por setores de elevado impacto esteve na origem da criação de redes de investidores especializadas, como a Climate Smart Agriculture Network.

O relatório sublinha ainda que as redes de business angels operam atualmente em 37 países africanos, com sindicatos de referência como HoaQ, AUC Angels, Alexandria Business Angel Network e Nairobi Business Angel Network (NaiBAN), que contribuem para democratizar este tipo de investimento em todo o continente. A concentração geográfica destes investidores reflete frequentemente o panorama mais amplo do capital de risco em África. Cerca de 80% das transações concentram-se nos quatro principais ecossistemas de start-ups em África, mais conhecidos como os «Big Four»: Nigéria, Egito, Quénia e África do Sul.

Estes ecossistemas de referência beneficiam de vantagens estruturais e macroeconómicas significativas, incluindo uma maior concentração de empresas em fase de crescimento, capitais privados sólidos e redes empresariais maduras. Nos últimos cinco anos, as atividades dos business angels têm-se expandido progressivamente para além dos «Big Four». Países como a Zâmbia, o Senegal, o Gana, o Uganda e a Tanzânia despertam um interesse crescente.

Os perfis dos business angels são muito variados. 37% são mulheres, 33% pertencem à diáspora e 94% são fundadores de start-ups, dirigentes empresariais e investidores profissionais. Esta participação crescente reflete um panorama de investimento diversificado, oferecendo às start-ups as vantagens de fontes de financiamento mais amplas, de especialização técnica e de redes globais sólidas.

No entanto, vários fatores externos, como a falta de liquidez, as desvalorizações monetárias e a cobertura mediática das dificuldades enfrentadas pelas start-ups africanas, estão a travar as atividades dos business angels no continente. 29% dos investidores inquiridos indicam ter suspendido ou reduzido os seus investimentos, enquanto 41% continuam a investir, mas com prudência, e 29% consideram que estes fatores não tiveram qualquer impacto nas suas decisões de investimento.

Walid Kéfi

Este desempenho do grupo nigeriano baseia-se na progressão das receitas fora de juros e na melhoria da eficiência operacional.

O grupo nigeriano de serviços financeiros Access Holdings registou, no ano de 2025, um lucro antes de impostos de 1010 mil milhões de nairas, um aumento de 16,2% face a 2024.

O lucro líquido fixou-se em 743 mil milhões de nairas, representando um crescimento de 15,7%, segundo as demonstrações financeiras publicadas pelo grupo.

Forte dinâmica das receitas fora de juros e ganhos de mercado

Esta evolução explica-se, nomeadamente, pelo aumento das receitas fora de juros e pela melhoria da eficiência operacional. As receitas líquidas de comissões e taxas cresceram 40,9%, atingindo 585,1 mil milhões de nairas, apoiadas pela atividade de serviços bancários e transações.

O banco beneficiou também do aumento dos ganhos ligados às operações de mercado, sobretudo devido aos efeitos cambiais. Ao mesmo tempo, o rácio custo-rendimento melhorou, passando de 56,7% em 2024 para 51,7% em 2025. Os depósitos dos clientes aumentaram 53,4%, refletindo uma expansão sustentada da atividade.

Estes resultados são, no entanto, atenuados por uma deterioração do custo do risco. As provisões para perdas em empréstimos mais do que duplicaram no período, atingindo 523,6 mil milhões de nairas. O retorno sobre capitais próprios (ROAE) também recuou, passando de 21,6% para 18,4%.

Para 2026, o grupo pretende melhorar ainda mais o seu desempenho, apoiando-se na estabilização macroeconómica observada na Nigéria em 2025, marcada por um crescimento do PIB de 3,9% e reservas cambiais superiores a 45 mil milhões de dólares. Neste contexto, prevê um aumento progressivo da atividade de crédito e dos volumes de transações, mantendo uma gestão prudente dos riscos e dos equilíbrios financeiros.

Sandrine Gaingne

Num mercado sul-africano de combustíveis que deverá continuar a crescer, o interesse da empresa suíça de comércio de matérias-primas na refinaria Natref surge num contexto industrial fragilizado.

Segundo fontes citadas pela Reuters, a Trafigura está entre os três candidatos à aquisição de 36,36% da refinaria sul-africana Natref, detida maioritariamente pela Sasol. Esta participação foi colocada no mercado após a entrada em administração, em 2025, do grupo britânico Prax Group, que a tinha adquirido dois anos antes à TotalEnergies.

Localizada em Sasolburg, a Natref é a única refinaria de petróleo bruto situada no interior do país, não na costa. Com uma capacidade de 108 500 barris por dia, abastece principalmente o coração económico da África do Sul, sobretudo a região de Joanesburgo. Este ativo tem, portanto, um interesse estratégico num país onde o mercado de combustíveis continua a ser um dos maiores do continente e deverá continuar a crescer, ao contrário da Europa, onde a transição energética tem travado a procura.

O processo de venda continua aberto e não foi concedida qualquer exclusividade. Além da Trafigura, dois atores energéticos sul-africanos detidos por interesses negros também participam no concurso, num contexto marcado pela política de Black Economic Empowerment, destinada a reequilibrar o acesso aos setores estratégicos desde o fim do apartheid. Estes atores poderão posteriormente associar-se a parceiros internacionais.

Para a Sasol, que detém 63,64% da Natref e um direito de preferência, o desafio é encontrar um parceiro financeiramente sólido. O seu diretor-geral, Simon Baloyi, sublinhou a necessidade de evitar as dificuldades enfrentadas no passado.

Fragilizada por um incêndio em janeiro de 2025, a Natref enfrenta também uma pressão financeira crescente, custos logísticos elevados ligados ao seu sistema de abastecimento e um défice de investimento nas suas infraestruturas. Segundo a South African National Petroleum Company, estas limitações podem ameaçar a sua viabilidade a médio prazo e, na ausência de recuperação, conduzir ao encerramento.

Neste contexto, estão a ser estudadas medidas de otimização, incluindo a melhoria das infraestruturas logísticas através de cooperação com a Transnet. Um acordo assinado em maio prevê o pagamento de 4,3 mil milhões de rands (258 milhões de dólares) à divisão de petróleo da Sasol para resolver litígios, abrindo caminho a uma cooperação reforçada.

O interesse da Trafigura insere-se também numa estratégia mais ampla de reforço em África, onde o grupo concorre com a Vitol e a Glencore. Recentemente, assinou um acordo de pré-financiamento de mil milhões de dólares com o Gabão para fornecimentos de crude durante sete anos.

O desfecho desta operação dependerá da capacidade dos candidatos de garantir uma estrutura financeira sólida e de apresentar um plano industrial credível. Também irá condicionar o futuro de um ativo-chave para a segurança energética sul-africana, num contexto em que a modernização das capacidades de refinação se torna uma questão central.

Olivier de Souza

A filial togolesa do grupo ETI apresenta um produto bancário líquido (PBL) recorde de 82 milhões de dólares e um aumento de 17% nos créditos, mas o resultado líquido é penalizado por um encargo fiscal excecional e por uma sanção da Comissão Bancária. Ainda assim, o conselho de administração propôs um dividendo com aumento de 60%.

O Ecobank Togo registou em 2025 um produto bancário líquido (PBL) de 45,7 mil milhões de francos CFA (82 milhões de dólares), em alta de 9,9% num ano, mas o seu resultado líquido recuou 9,5%, para 14,3 mil milhões de FCFA, segundo o relatório anual apresentado na semana passada na assembleia geral ordinária em Lomé.

O banco, filial togolesa do grupo pan-africano Ecobank Transnational Incorporated (ETI), atribuiu esta queda a uma carga fiscal mais elevada em 2025, sem o efeito excecional que havia reduzido o imposto em 2024 na sequência de uma auditoria da Autoridade Tributária do Togo (OTR).

A atividade comercial, por outro lado, registou uma dinâmica sustentada. Os créditos líquidos a clientes aumentaram 16,8%, atingindo 373 mil milhões de FCFA, enquanto os depósitos cresceram 12,1%, para 588,8 mil milhões de FCFA. O total do balanço fixou-se em 724,2 mil milhões de FCFA, um aumento de 5%.

«A economia togolesa demonstrou resiliência em 2025», sublinhou Séna Elda Afiwa Kpotsra, presidente do conselho de administração, na sua mensagem aos acionistas datada de 29 de abril de 2026, referindo uma atividade bancária «que permaneceu dinâmica num quadro regulamentar e concorrencial exigente».

Apesar da queda do resultado líquido, o conselho de administração propôs um dividendo de 40 000 FCFA por ação, um aumento de 60% face aos 25 000 FCFA distribuídos em 2024, representando um montante total de 8 mil milhões de FCFA.

O exercício foi também marcado por uma sanção pecuniária de 200 milhões de FCFA aplicada pela Comissão Bancária da UMOA na sequência de um controlo temático sobre relações financeiras externas. O banco indicou ter implementado um plano de medidas corretivas.

O Ecobank Togo congratulou-se ainda por ter sido distinguido como «Melhor Banco no Togo 2025» pela revista norte-americana Global Finance, no âmbito dos seus prémios anuais World's Best Banks.

O efetivo do banco manteve-se estável em 335 colaboradores, distribuídos por 18 agências e 86 caixas automáticos (ATM) no território togolês.

O BCEAO reduziu a sua principal taxa diretora em 25 pontos base, para 3,25%, em junho de 2025, e depois para 3,00% em março de 2026, uma flexibilização monetária cujos efeitos são esperados como favoráveis nas condições de refinanciamento do banco no exercício em curso.

Fiacre E. Kakpo

Esta decisão, validada pelo Banco Central da Nigéria, coloca à frente do grupo um dirigente de 72 anos com mais de três décadas de experiência entre administração pública, política comercial e promoção de investimentos.

O Zenith Bank iniciou uma mudança de governação na liderança do seu conselho de administração. Num anúncio publicado a 5 de maio de 2026 e divulgado pela imprensa local, o banco nigeriano oficializou a nomeação de Mustafa Bello para a presidência do seu conselho de administração, em substituição do seu fundador Jim Ovia.

Uma transição em conformidade com as regras de governação

Esta decisão resulta da saída para a reforma do fundador do grupo, após um mandato de 12 anos, em conformidade com as regras de governação aplicáveis às instituições financeiras na Nigéria. A nomeação de Mustafa Bello foi aprovada pelo Banco Central da Nigéria, marcando uma nova etapa para o grupo bancário.

Membro do conselho de administração do Zenith Bank desde dezembro de 2017, Bello era até agora o membro mais antigo. Com 72 anos, o seu percurso combina experiência técnica, administrativa e em políticas de investimento.

Um perfil vindo das esferas pública e financeira

Licenciado em engenharia civil pela Universidade Ahmadu Bello em 1978, iniciou a sua carreira na direção dos serviços de habitação e engenharia do exército nigeriano entre 1978 e 1979, antes de ingressar na empresa de habitação do Estado do Níger, onde exerceu como engenheiro civil sénior entre 1980 e 1983.

Mais tarde, passou para a esfera pública. Entre 1999 e 2002, foi ministro do Comércio sob a presidência de Olusegun Obasanjo. Posteriormente, dirigiu a Comissão Nigeriana de Promoção de Investimentos entre 2003 e 2014, como secretário executivo e diretor-geral, supervisionando políticas nacionais de atratividade económica.

Atualmente preside a Invest-in-Northern Nigeria Limited, uma estrutura dedicada ao desenvolvimento económico do norte do país.

Com esta nomeação, o Zenith Bank aposta num perfil com sólido conhecimento dos mecanismos institucionais e das dinâmicas de investimento. O banco considera que esta experiência constitui uma mais-valia para acompanhar as suas orientações estratégicas.

A transição abre uma nova fase para a instituição, que recentemente abriu a sua filial na Costa do Marfim e planeia a entrada na Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC).

Chamberline Moko

O exercício de 2025 revelou-se particularmente bem-sucedido para o Ecobank Camarões. A instituição bancária registou um lucro inédito, confirmando a solidez dos seus resultados.

O Ecobank Camarões encerrou o exercício de 2025 com um resultado líquido recorde de 27,292 mil milhões de francos CFA (cerca de 48,6 milhões de dólares), um aumento de 30% em relação aos 21,05 mil milhões registados no ano anterior. O anúncio foi feito no final da Assembleia Geral Ordinária realizada a 30 de abril de 2026 em Douala.

Segundo o banco, este desempenho supera em 34% as previsões orçamentais. O resultado ainda está sujeito à aprovação da Comissão Bancária da África Central (COBAC), o regulador do setor bancário na CEMAC.

A instituição atribui esta evolução à implementação da sua estratégia GTR (Growth, Transformation, Returns), ao aumento das receitas, à aceleração da digitalização, ao desenvolvimento do comércio intra-africano, ao controlo do custo do risco, ao reforço das operações de financiamento e a uma maior eficiência operacional.

O Ecobank Camarões afirma que se trata do maior lucro registado desde o início das suas atividades em 2001, num contexto que considera marcado por um ambiente social, político e económico difícil.

Em detalhe, o total dos ativos atingiu 616,99 mil milhões de francos CFA, um aumento de 5% num ano e 13,4% acima do orçamento. O volume de créditos cresceu 51%, atingindo 234,3 mil milhões de francos CFA. O produto bancário líquido situou-se em 55,11 mil milhões de francos CFA, mais 10%, enquanto o resultado antes de impostos aumentou 27%, para 28,928 mil milhões de francos CFA.

A rentabilidade também melhorou, impulsionada por uma queda de 3,2% nos custos operacionais e uma redução de 51% nas provisões líquidas, o que reflete, segundo o banco, uma melhoria da qualidade dos ativos.

Para 2026, a filial camaronesa do grupo Ecobank prevê reforçar a captação de depósitos, melhorar o processo de aprovação de crédito e diversificar ainda mais as suas receitas, visando novas fontes de crescimento.

Frédéric Nonos (Investir au Cameroun)

Após a abertura da sua filial em Abidjan, na Costa do Marfim, o Zenith Bank oficializou o seu projeto de expansão na zona CEMAC. O grupo bancário nigeriano escolheu os Camarões como principal ponto de entrada na sub-região.

O Zenith Bank anunciou, na quarta-feira, 29 de abril, ter iniciado o seu processo de implantação na Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC), tendo os Camarões como base regional.

Esta iniciativa foi confirmada durante a inauguração da sua filial na Costa do Marfim, em Abidjan, a primeira implantação do grupo no seio da União Económica e Monetária da África Ocidental (UEMOA).

Nesta fase, a instituição — terceira maior banca da Nigéria em termos de balanço, com 15,6 mil milhões de dólares em ativos em 2024 — não forneceu detalhes sobre a sua forma de entrada no mercado camaroonês. O Zenith Bank poderá criar uma filial, adquirir uma instituição existente ou recorrer a outra opção. Esta prudência reflete uma fase preparatória, anterior aos procedimentos de autorização e às decisões regulatórias necessárias a qualquer implantação na sub-região.

Os Camarões, principal centro bancário da CEMAC

A escolha dos Camarões explica-se pelo peso do seu setor bancário no espaço da CEMAC. Segundo o relatório de supervisão multilateral 2024-2025 da Comissão da CEMAC, publicado em dezembro de 2025, o país contava com 19 bancos em atividade no final de 2024, tornando-se o mercado bancário mais desenvolvido da sub-região. Concentra 46,5% dos depósitos bancários da zona e continua a ser o seu principal centro financeiro.

A atividade bancária camaronesa cresceu em 2024. Os depósitos dos clientes aumentaram 7,2%, ou seja, mais 605 mil milhões de francos CFA (1,08 mil milhões de dólares), enquanto os créditos brutos subiram 8,4%.

Esta dinâmica foi acompanhada por um aumento de 88 mil milhões de francos CFA em créditos malparados, uma subida de 14,5%, refletindo uma pressão persistente sobre a qualidade das carteiras.

Neste contexto, o mercado camaroonês continua a ser o principal contribuinte para a rentabilidade bancária da sub-região. Representa 46,3% do produto líquido bancário da CEMAC e 46% do seu resultado líquido em 2024.

Uma expansão que reforça a presença nigeriana

A chegada anunciada do Zenith Bank aos Camarões insere-se numa estratégia de expansão continental já em curso. O grupo está presente na Nigéria, no Gana, em Serra Leoa, na Gâmbia, na Costa do Marfim, bem como no Reino Unido, em França, nos Emirados Árabes Unidos e na China.

Atualmente, dois bancos nigerianos, Access Bank e UBA, já operam no mercado bancário camaroonês.

Chamberline Moko

Performance segue-se à de 2024, estimada em 88,99%, contra 86,15% em 2023. Diz respeito, nomeadamente, à governação económica e financeira, bem como ao mercado comum.

O Burkina Faso atingiu, em 2025, uma taxa de aplicação de 88,7% das reformas, políticas, programas e projetos comunitários da UEMOA, segundo as conclusões da décima primeira Revisão Anual da instituição, realizada na terça-feira, 5 de maio, em Ouagadougou.

Este encontro insere-se na continuidade dos trabalhos técnicos de avaliação realizados de 5 a 7 de novembro de 2025, centrados no estado de implementação das reformas, políticas, programas e projetos financiados pelos órgãos da União, bem como das recomendações.

A avaliação incidiu nomeadamente sobre a governação económica e financeira, o mercado comum e as reformas setoriais. «Em cada uma destas componentes, o Burkina Faso apresentou taxas superiores a 80%, com um desempenho que atingiu 95 a 96% na governação económica e na convergência», sublinhou Abdoulaye Diop, presidente da Comissão da UEMOA.

No total, foram avaliados 145 textos, bem como três projetos e programas comunitários, incluindo um no setor da pecuária e dois no setor da energia.

Abdoulaye Diop saudou estes progressos, qualificando os resultados de «muito satisfatórios». Segundo ele, isso «traduz a constância dos esforços do Burkina Faso no âmbito do processo de integração sub-regional».

Uma progressão constante desde 2023

Esta performance segue-se à de 2024, estimada em 88,99%, contra 86,15% em 2023. Insere-se igualmente numa estratégia mais ampla de reformas nacionais. Segundo o Fundo Monetário Internacional (FMI), «as autoridades burquinabesas prosseguem um programa de reformas ambicioso destinado a reforçar a governação orçamental, orientado por uma estratégia que abrange um vasto conjunto de medidas».

Entre as prioridades estão a elaboração de planos de auditoria para todos os ministérios, baseados nos seus perfis de risco, bem como a implementação de medidas para reforçar a integridade dos procedimentos de concessão de licenças mineiras.

No mercado regional, o Burkina Faso mobilizou vários financiamentos, incluindo 230 milhões de dólares em novembro de 2025 através de uma emissão obrigacionista por oferta pública.

As perspetivas futuras permanecem favoráveis. O país adotou uma trajetória económica de três anos centrada na disciplina orçamental, através do Documento de Programação Orçamental e Económica Plurianual (DPBEP) 2027-2029.

O objetivo é reforçar a disciplina macro-orçamental, definindo uma trajetória das finanças públicas alinhada com os indicadores macroeconómicos e financeiros. O défice orçamental deverá ser reduzido para 2,8% do PIB em 2027 e 2028, e para 2,9% em 2029, abaixo do limite comunitário da UEMOA fixado em 3%.

Lydie Mobio