O grupo bancário queniano Equity Group anunciou que pretende adquirir bancos em Angola, Zâmbia e Moçambique, no âmbito de uma estratégia de expansão pan-africana centrada nos corredores mineiros e comerciais do continente.

O diretor-geral James Mwangi confirmou estas intenções numa entrevista à Reuters, sublinhando que o Equity quer aproveitar estas oportunidades «à primeira oportunidade». Angola surge como o mercado mais avançado: segundo o site Billionaires Africa, o grupo estará em negociações para adquirir uma participação maioritária num banco angolano não identificado até ao final de 2026.

«Existe uma oportunidade que pode ser aproveitada em Angola, na Zâmbia e em Moçambique. Não se trata apenas de países, trata-se de seguir os nossos clientes e seguir as rotas comerciais», afirmou Mwangi.

A expansão baseia-se na posição do Equity na República Democrática do Congo (RDC), onde o grupo se tornou o segundo maior banco após adquirir duas instituições em 2015 e 2020. A RDC constitui um ponto central do corredor de transporte de Lobito, apoiado por Washington, que liga as zonas mineiras da África Central aos portos da África Austral. «Não se pode fazer Moçambique sem a Zâmbia», resumiu o CEO.

Estes três mercados-alvo possuem importantes reservas de cobre, cobalto, petróleo e gás natural, beneficiando também de investimentos ligados aos corredores logísticos. O Equity privilegia aquisições em vez de criar operações do zero, devido às barreiras linguísticas e culturais desses mercados.

Resultados recorde a sustentar a expansão

A estratégia surge após resultados anuais recorde. O Equity registou um lucro líquido de 75,5 mil milhões de xelins quenianos (cerca de 584,5 milhões de dólares) em 2025, um aumento de 55% em relação ao ano anterior.

A RDC registou um crescimento de 58% no lucro, enquanto o Uganda apresentou uma subida de 500%. O grupo aumentou também o dividendo pago aos acionistas.

O objetivo declarado é operar em 15 países africanos até 2030, contra sete atualmente.

A Etiópia em espera

O grupo mantém ainda um escritório de representação na Etiópia, aguardando uma eventual abertura do setor bancário a investidores estrangeiros. No entanto, a legislação limita a participação estrangeira a 40%, o que tem atrasado os planos.

Fiacre E. Kakpo

Pela primeira vez, um construtor automóvel chinês passa do estatuto de exportador ao de fabricante local em África: a Jetour irá montar os seus SUV em Pretória, transformando a antiga fábrica da Nissan num novo polo industrial.

O fabricante chinês Jetour anunciou na quarta-feira, 29 de abril, que irá produzir os seus SUV todo-o-terreno T1 e T2 na África do Sul a partir de 2027, na fábrica de Rosslyn, que a sua empresa-mãe Chery está a adquirir à Nissan.

A Chery prevê uma capacidade de produção de 50.000 unidades por ano neste local e a criação de mais de 3.000 empregos na indústria transformadora e nas cadeias de abastecimento, segundo um comunicado publicado pela Jetour.

«Este anúncio de produção local da série T posiciona a África do Sul como uma componente integral das ambições globais da Jetour», declarou Nic Campbell, vice-presidente da Jetour África do Sul, no comunicado.

Uma fábrica com 60 anos de história automóvel muda de mãos

A fábrica de Rosslyn, localizada a cerca de 30 quilómetros a norte de Pretória, está em funcionamento desde 1966, segundo a Nissan. A venda à Chery SA, sujeita à aprovação das autoridades reguladoras, deverá ser concluída em meados de 2026. Cerca de 700 dos 800 trabalhadores da Nissan no local deverão ser integrados pelo novo proprietário chinês, em condições semelhantes, segundo a empresa japonesa.

A Nissan, que já só produzia a pickup Navara em Rosslyn após o fim do NP200, continuará presente no mercado sul-africano como importadora.

Uma expansão comercial antes da implantação industrial

A Jetour, filial do grupo Chery, já vendeu mais de 12.000 veículos na África do Sul desde a sua entrada no mercado em setembro de 2024. Os modelos T1 e T2, lançados em outubro de 2025, somam mais de 4.500 unidades vendidas.

A marca alcançou o 10.º lugar entre as mais vendidas em março de 2026, ultrapassando concorrentes como Kia, BMW e Nissan. O grupo Chery, no seu conjunto, liderou também o mercado de usados no primeiro trimestre de 2026.

A nível global, a Jetour vendeu 620.000 veículos em 2025, mais 11% do que no ano anterior, com 40% destinados à exportação. O objetivo é atingir 2 milhões de unidades até 2030.

A expansão chinesa reconfigura o setor automóvel africano

A instalação em Rosslyn ocorre num contexto de forte crescimento dos fabricantes chineses em África. A China tornou-se o maior exportador mundial de automóveis em 2023, com 4,91 milhões de veículos exportados.

O governo sul-africano saudou o investimento, destacando a preservação da atividade industrial e dos empregos.

A entrada da Jetour intensifica a concorrência num mercado dominado por Toyota, Volkswagen e Stellantis, enquanto a Nissan se reposiciona noutras partes do continente, incluindo um investimento no Egito para reforçar a sua capacidade de exportação regional.

Segundo analistas, observa-se uma reorganização industrial: fabricantes asiáticos tradicionais avançam para o norte de África, enquanto marcas chinesas consolidam a sua presença industrial no sul do continente.

Fiacre E. Kakpo

Esta reforma impõe uma revisão das grelhas tarifárias e dos métodos de cálculo da taxa anual efetiva global, a fim de evitar sanções da Comissão Bancária da UMOA.

A partir de 1 de junho, as instituições de crédito e as instituições de microfinanças que operam no espaço da UEMOA deverão cumprir novos limites máximos para as taxas de usura.

Fixado pelo Banco Central dos Estados da África Ocidental (BCEAO), a 31 de dezembro de 2025, este teto passará para «14,0% ao ano, para os bancos; 24,0% ao ano, para os estabelecimentos financeiros de crédito, as instituições de microfinanças e outros agentes económicos», segundo o comunicado. Esta revisão diz respeito à taxa anual efetiva global (TAEG), que representa o nível máximo ao qual as instituições estão autorizadas a conceder crédito a um cliente.

Este mecanismo visa proteger os mutuários contra taxas excessivas (crédito usurário). A taxa anual efetiva global resulta da relação entre todos os encargos obrigatórios associados à concessão de um empréstimo e o montante efetivamente obtido. A sua atualização responde à vontade do banco central de adaptar o enquadramento do crédito à evolução do mercado e às condições de funcionamento dos diferentes atores financeiros da União.

Para as instituições de microfinanças, esta reforma representa uma mudança na estruturação das suas ofertas de crédito. Durante vários anos, aplicavam uma taxa de usura fixada em 27% para o cálculo da taxa efetiva global (TEG) dos seus produtos de crédito. A partir de 1 de junho, qualquer crédito cujo TEG exceda o limite de 24% «expõe a instituição a uma sanção direta da Comissão Bancária da UMOA, independentemente da boa-fé do dirigente», alerta o marfinense Boris Blé, especialista em sistemas financeiros descentralizados.

Para os bancos, o novo teto é de 14%. «A diferença entre os dois limites não é uma vantagem concedida aos sistemas financeiros descentralizados. Trata-se do reconhecimento de que estes servem populações com custos de intermediação mais elevados», sublinha Boris Blé. Esta diferenciação regulamentar não constitui uma exceção, mas sim uma adaptação à estrutura operacional destes atores.

Com a aproximação da entrada em vigor desta medida, as instituições abrangidas deverão reforçar os seus mecanismos de controlo interno, rever a tarifação dos seus produtos e assegurar a conformidade dos seus métodos de cálculo. Para além da exigência regulamentar, esta transição representa um desafio de governação e de gestão de risco para todo o setor financeiro da União.

Chamberline Moko

A RDC ambiciona tornar-se um hub digital regional até 2030, com um roteiro que prioriza a expansão das infraestruturas e a inclusão financeira.

A Sociedade Financeira Internacional (SFI) prevê conceder um financiamento que pode atingir até 59 milhões de dólares ao operador de torres de telecomunicações Eastcastle Infrastructure, para apoiar a expansão da sua rede na República Democrática do Congo (RDC). O anúncio foi feito na segunda-feira, 27 de abril.

Em detalhe, a SFI planeia reativar um compromisso de dívida existente de 30 milhões de dólares e acrescentar um novo financiamento misto que pode chegar a 29 milhões de dólares. O restante financiamento, integrado num programa global estimado em 180 milhões de dólares, deverá ser mobilizado junto de outros investidores.

Estes fundos serão utilizados para financiar a implantação e a operação de novas torres de telecomunicações no território congolês. Estas infraestruturas permitirão que vários operadores móveis partilhem os mesmos equipamentos, em vez de cada um construir os seus próprios postes.

Segundo os dados mais recentes da Autoridade de Regulação dos Correios e Telecomunicações do Congo (ARPTC), o país conta com cerca de 73,9 milhões de subscrições móveis ativas para uma população estimada em 112,2 milhões de habitantes, o que corresponde a uma taxa de penetração de 65,9%. A internet móvel representa cerca de 55% das receitas do setor das telecomunicações, enquanto a taxa de penetração do dinheiro móvel ultrapassou 30% no final de 2025.

Neste contexto, a expansão da cobertura de rede deverá permitir que mais utilizadores, especialmente os não bancarizados, possam aceder a serviços de pagamento e transferência de dinheiro através do telemóvel.

Sandrine Gaingne

Durante dois anos, a desvalorização do naira mascarou uma realidade que os números de 2025 tornaram impossível ignorar: as filiais da zona franco CFA tornaram-se o principal centro de lucro do grupo United Bank for Africa. Uma transformação silenciosa, construída ao longo de vários anos, que redesenha a geografia financeira de um dos maiores bancos do continente.

Os resultados anuais do United Bank for Africa (UBA) para o exercício de 2025, publicados em fevereiro de 2026 na praça financeira de Lagos, suscitaram uma leitura quase unânime: o grupo registou uma queda de 47% do seu lucro líquido, passando de 766 mil milhões de nairas (557 milhões de dólares) para 405 mil milhões de nairas. A casa-mãe nigeriana, penalizada pela normalização das taxas de câmbio e por um aumento acentuado das provisões para créditos de cobrança duvidosa, apresentou um resultado antes de impostos próximo de zero. Uma leitura correta, mas incompleta. Enquanto a atenção se centrava em Lagos, as demonstrações financeiras consolidadas das filiais contavam uma história bem diferente.

As filiais da zona CFA (UEMOA e CEMAC combinadas) registaram em 2025 um lucro líquido acumulado de 323 mil milhões de nairas, ou seja, 80% do resultado líquido consolidado do grupo. Uma proporção sem precedentes na história recente da UBA, que coloca a zona franco CFA no centro da rentabilidade de um grupo cujo quartel-general, reguladores e principais acionistas são nigerianos.

Sete anos de paciência, oito vezes o resultado

Para medir a dimensão desta transformação, é necessário recuar a 2020, quando, mesmo antes da desvalorização do naira, a zona CFA representava 35% do resultado líquido consolidado da UBA. Um ano depois, as filiais CFA geravam coletivamente 47 mil milhões de nairas de lucro líquido, ou seja, 40% do resultado do grupo. Em 2022, a contribuição absoluta aumentou ligeiramente para 52 mil milhões, mas a sua quota relativa caiu para 31%, impulsionada por uma aceleração da rentabilidade na Nigéria. Depois veio 2023.

A decisão do presidente Bola Tinubu de deixar flutuar o naira, em junho de 2023, provocou uma desvalorização abrupta da moeda nigeriana, de 460 para mais de 750 nairas por dólar em poucas semanas. Para a UBA, o efeito contabilístico foi espetacular: os ganhos de reavaliação cambial fizeram disparar o lucro líquido do grupo de 170 para 608 mil milhões de nairas num único exercício. A zona CFA, apesar de um crescimento de 132% em valor absoluto (de 52 para 121 mil milhões), pareceu desaparecer nesse movimento. A sua quota caiu para 20%, levando muitos a concluir, erradamente, que o resto do continente fora da Nigéria ainda era apenas uma aposta estratégica.

Em 2024, esta leitura começou a ser corrigida. Com 284 mil milhões de nairas de lucro líquido na zona CFA, ou seja, 37% do total do grupo, a tendência estrutural voltou a afirmar-se, apesar de uma Nigéria ainda inflacionada pelos efeitos cambiais. Em 2025, com a normalização completa, a realidade surge sem filtros: a zona franco CFA já não complementa o grupo nigeriano, passa a sustentá-lo.

Desde 2020, as filiais da zona CFA multiplicaram por mais de oito o seu lucro líquido, passando de 38 mil milhões de nairas para 323 mil milhões, numa progressão contínua, mesmo durante os anos de ganhos extraordinários na Nigéria.

Abidjan, locomotiva continental

No interior da zona CFA, as dinâmicas são contrastantes. A UEMOA domina com 217 mil milhões de nairas de lucro líquido em 2025, contra 150 mil milhões em 2024, o que representa um crescimento de 45%. E dentro da UEMOA, um único mercado concentra a maior parte da performance: a Costa do Marfim.

A UBA Costa do Marfim registou 125 mil milhões de nairas de lucro líquido em 2025, contra 56 mil milhões no ano anterior, duplicando em apenas doze meses. Sozinha, a filial de Abidjan representa 39% do lucro líquido de toda a zona CFA, e mais do que o conjunto das quatro filiais da CEMAC. Este desempenho resulta de uma combinação de fatores: crescimento das receitas de juros, controlo das provisões num portefólio menos exposto do que noutros mercados, e dinamismo da clientela corporativa num mercado marfinense que consolida o seu estatuto de hub regional.

As restantes filiais da UEMOA contribuem positivamente, ainda que em menor escala. A UBA Burkina Faso apresenta um crescimento de 22%, apesar de um contexto de segurança degradado e de tensões políticas persistentes, com depósitos de clientes em alta de 15%. A UBA Benim cresce 26%, a UBA Senegal recua 54% num contexto de crise da dívida soberana, e a UBA Mali regista um resultado quase nulo, com apenas 1,3 mil milhões de nairas de lucro líquido.

A CEMAC em dificuldades

A zona CEMAC apresenta um quadro mais misto. Após um pico em 2024 com 134 mil milhões de nairas, o lucro líquido recua para 106 mil milhões em 2025, ou seja, uma queda de 21%. A UBA Camarões, principal filial da zona, sofre uma forte compressão: o seu lucro líquido cai de 64 para 41 mil milhões de nairas, devido a um aumento significativo das provisões para créditos, que atingem 17,7 mil milhões contra 1,7 mil milhões no ano anterior. A deterioração da qualidade da carteira de crédito neste ambiente pesa sobre um mercado que continua a ser o maior da CEMAC. Em contrapartida, a UBA Congo-Brazzaville apresenta a melhor progressão da zona, com um aumento de 45% do seu resultado, e a UBA Gabão estabiliza apesar da transição política iniciada após o golpe de Estado de agosto de 2023.

Ter sucesso onde outros falharam

A ascensão da zona CFA constitui, sem dúvida, um sucesso estratégico para o grupo de Tony Elumelu. Vinte anos após a sua entrada nos mercados francófonos, a UBA construiu na zona franco CFA uma capacidade de geração de lucros comparável à de operadores como a Ecobank, cujo terreno histórico é precisamente esta região. No entanto, este sucesso levanta também questões sobre a concentração de riscos. Se a zona CFA representa 80% do grupo, e se a UEMOA responde por 67% dessa contribuição, a filial marfinense sozinha pesa agora quase um terço do lucro líquido consolidado da UBA. Uma eventual deterioração acentuada do mercado de Abidjan — seja de natureza macroeconómica, regulatória ou ligada à qualidade do crédito — teria um impacto direto na rentabilidade global do grupo. A UBA é, assim, o exemplo de um gigante bancário nigeriano que conseguiu triunfar nos mercados francófonos onde quase todos os outros bancos nigerianos falharam.

Fiacre E. Kakpo

As transferências de dinheiro para a Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC) estão a migrar cada vez mais para canais digitais. Segundo o relatório de 2024 do Banco dos Estados da África Central sobre os serviços de pagamento, mais de 1 000 mil milhões de francos CFA foram recebidos diretamente em contas de pagamento móvel ao longo do ano.

Esta progressão insere-se num aumento mais amplo das transferências internacionais recebidas pela CEMAC. O número de operações passou de 2,91 milhões em 2023 para 7,81 milhões em 2024, ou seja, uma multiplicação por 2,7. Em termos de valor, os fundos recebidos atingiram 1 354 mil milhões de francos CFA, contra 763,81 mil milhões um ano antes, representando um aumento de cerca de 77%.

A União Europeia continua a ser a principal origem dos fluxos registados, com 4,27 milhões de operações num total de 804 mil milhões de francos CFA. Segue-se a América do Norte, com 2,24 milhões de operações e 275 mil milhões de francos CFA. Em conjunto, estas duas regiões concentram a maior parte das transferências recebidas. Os fluxos provenientes da África Ocidental permanecem significativamente mais baixos, com cerca de 107 000 operações no valor de 21,8 mil milhões de francos CFA.

O mobile money surge como um dos principais motores desta transformação. Durante muito tempo dominadas pelos bancos e por empresas especializadas em transferências de dinheiro, as remessas internacionais são agora cada vez mais captadas por plataformas móveis. Esta evolução reflete tanto a expansão do uso do telemóvel nos pagamentos como o alargamento da rede de distribuição. Em 2024, a CEMAC contava com mais de 51 milhões de contas de pagamento móvel, um aumento de 28%, enquanto o número de pontos de serviço ultrapassava os 634 000.

A dinâmica é menos uniforme no que diz respeito às transferências efetuadas a partir da CEMAC. O seu número aumentou 42,6%, atingindo 1,29 milhão de operações em 2024. No entanto, o valor total diminuiu 11,92%, fixando-se em 756,7 mil milhões de francos CFA. Esta evolução sugere um aumento das pequenas transações, mas uma redução do montante médio enviado para fora da região.

Os dados do BEAC confirmam assim o peso crescente do mobile money nas transferências internacionais. O canal móvel está a tornar-se central na receção de fundos da diáspora, sobretudo devido à sua acessibilidade e à sua ampla cobertura territorial. O relatório precisa, no entanto, que alguns usos continuam regulamentados: «Desde a expansão do mobile money, estes serviços são utilizados principalmente para o envio de montantes inferiores ou iguais a um milhão de francos CFA para destinos fora da CEMAC. Em contrapartida, a receção de fundos dentro da comunidade não está sujeita a qualquer limite de montante».

Amina Malloum

No Ruanda, o acesso ao financiamento das PME continua a ser um grande desafio. Segundo o Institute of Policy Analysis and Research (IPAR), 36% das empresas enfrentam dificuldades para obter empréstimos. Com este mecanismo, o país pretende colmatar este défice.

O Gabinete Ruandês de Segurança Social (RSSB) lançou, na segunda-feira, 27 de abril, o «SME Growth Fund», um fundo destinado a reforçar o acesso ao capital para as pequenas e médias empresas (PME).

Dotado de um capital inicial de 30 milhões de dólares, deverá atingir progressivamente 100 milhões de dólares. Será gerido pela Enko Capital, uma sociedade de gestão de ativos.

Este fundo disponibilizará às PME capitais de crescimento flexíveis e de longo prazo, denominados em moeda local, apoiando assim a criação de emprego, a inovação e a resiliência económica. A iniciativa insere-se na segunda fase da Estratégia Nacional de Transformação (NST2), um programa governamental de cinco anos centrado sobretudo num crescimento impulsionado pelo setor privado.

«Para além do capital, o fundo combina investimento e apoio técnico, garantindo que as PME possam crescer de forma sustentável, criar empregos e expandir-se para novos mercados», afirmou Cyrille Nkontchou, cofundador e sócio-gerente da Enko Capital.

Um papel fundamental das PME na economia ruandesa

Segundo dados do Ministério do Comércio e da Indústria, as MPME representam 95% do total das empresas, empregam mais de 2,5 milhões de pessoas e contribuem para cerca de 55% do produto interno bruto (PIB). Apesar de constituírem um dos pilares da economia do Ruanda e contribuírem significativamente para a redução da pobreza e o crescimento económico, as PME continuam a enfrentar um acesso limitado ao financiamento.

De acordo com um estudo do IPAR-Rwanda, 36% das PME enfrentam obstáculos na obtenção de crédito, enquanto 38% conseguem aceder com maior facilidade, ficando as restantes numa situação intermédia. Com o «SME Growth Fund», as autoridades pretendem colmatar este défice.

Lydie Mobio

Esses fundos, destinados a serem aplicados entre 2026 e 2028, servirão para financiar a aquisição de veículos (motas, triciclos e automóveis) e para expandir o programa «Drive-to-Buy» da Gozem no Benim, nos Camarões, no Togo e no Congo.

A Gozem, start-up especializada em mobilidade e entregas na África Ocidental e Central, iniciou negociações com a Sociedade Financeira Internacional (SFI) com vista a obter um financiamento de 21 milhões de euros (24,5 milhões de dólares) destinado a reforçar a sua frota de veículos e a expandir as suas atividades em quatro países onde já está presente: Benim, Camarões, Togo e Congo.

Em detalhe, a operação, anunciada na segunda-feira, 27 de abril, inclui um empréstimo direto de 8 milhões de euros concedido pela SFI com fundos próprios, um empréstimo subordinado de 8 milhões de euros através de mecanismos concessionais ligados à 21.ª reconstituição de recursos da Associação Internacional de Desenvolvimento (IDA21), bem como 5 milhões de euros mobilizados junto de outros investidores.

Um financiamento estruturado para acelerar o crescimento regional

Este financiamento, ainda sujeito à aprovação do conselho de administração da SFI, permitirá à Gozem reforçar o seu modelo «Drive-to-Buy», que oferece aos motoristas a possibilidade de adquirir motas, triciclos ou automóveis através de pagamentos faseados ao longo de 12 a 52 meses. Os reembolsos são efetuados diretamente a partir das receitas geradas na plataforma, que contabilizava cerca de um milhão de viagens mensais no final de 2025, segundo a empresa.

O projeto insere-se na continuidade da parceria com a SFI, iniciada em 2021 com um primeiro financiamento de 1,9 milhões de euros, seguido em 2022 por uma angariação de 10 milhões de dólares para financiar a aquisição de novos veículos para 6000 motoristas no Togo e no Benim.

Também presente no Gabão, a start-up cofundada por Gregory Costamagna e Raphaël Dana procura assim reforçar a sua posição no segmento da mobilidade urbana regional, especialmente no mercado dos mototáxis, dominante em muitas cidades africanas.

Segundo a empresa, cerca de 12 milhões de motoristas operavam neste segmento na África Ocidental e Central em 2022. Lançada em 2018 no Togo, a Gozem oferece, além do transporte, serviços de entrega e pagamentos móveis através da Gozem Money. A plataforma afirma ter realizado mais de 30 milhões de viagens e contar com cerca de um milhão de utilizadores.

Sandrine Gaingne

A RDC tem dificuldade em sair da lista cinzenta do GAFI, onde foi colocada em outubro de 2022. Neste contexto, a Visa promove uma nova abordagem da conformidade no país: passar de uma lógica puramente regulamentar para um instrumento de confiança, competitividade e segurança, baseado no risco, nos dados e na tecnologia.

Em Kinshasa, a Visa reuniu, nos dias 21 e 22 de abril de 2026, reguladores, bancos e atores do setor financeiro num workshop dedicado a «a conformidade de outra forma», com uma ambição clara: fazer evoluir a conformidade de uma obrigação regulamentar para um instrumento estratégico do sistema financeiro congolês.

Organizada em parceria com o Banco Central do Congo (BCC) e a Associação Congolesa de Bancos (ACB), esta iniciativa ocorre num contexto em que a RDC permanece na lista cinzenta do Grupo de Ação Financeira (GAFI), sinal de fragilidades persistentes na luta contra o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo.

Para a Visa, o desafio é operar uma verdadeira mudança de paradigma. «Trata-se de evoluir de forma duradoura as práticas e mentalidades em matéria de conformidade na RDC», explica Sophie Kafuti, diretora-geral da Visa RDC.

Esta evolução passa nomeadamente por uma transição para uma conformidade baseada no risco, integrando mais dados, análise e ferramentas tecnológicas. O objetivo é também reduzir a dependência do numerário, ainda dominante na economia congolesa e pouco rastreável.

A Visa defende uma visão na qual a conformidade se torna um fator de competitividade. «Uma conformidade robusta cria um quadro de confiança […] condição essencial para relações financeiras duradouras», sublinha a empresa.

Para os bancos, isto traduz-se numa maior credibilidade junto de investidores e parceiros internacionais. Para os consumidores, em pagamentos mais seguros. E para a economia, num ambiente mais favorável ao desenvolvimento do comércio eletrónico e dos serviços digitais.

Nesta dinâmica, a Visa destaca as suas soluções baseadas em dados, inteligência artificial e análise de transações, permitindo nomeadamente a deteção de fraudes em tempo real, a identificação de redes de «money mules» e uma vigilância mais precisa dos fluxos financeiros.

Investimento estratégico

A empresa apoia-se também na sua rede global de pagamentos para partilhar tipologias de fraude e boas práticas adaptadas aos mercados emergentes. Um protocolo de cooperação com o BCC prevê ainda formações, transferência de competências e apoio técnico às instituições financeiras.

Do lado dos bancos, esta evolução é vista como necessária. «A conformidade deve ser encarada como um investimento estratégico», considera Jolie Mbala, presidente da comissão de conformidade da ACB. Segundo a diretora de conformidade do Ecobank RDC, quando bem integradas, a conformidade, a inclusão financeira e o crescimento do setor bancário reforçam-se mutuamente e contribuem para o desenvolvimento sustentável do sistema financeiro.

As instituições devem, no entanto, lidar com várias limitações estruturais: predominância do numerário, baixa fiabilidade dos dados dos clientes ou ainda a inadequação entre certas normas internacionais e as realidades locais. Além disso, a digitalização, apresentada como um instrumento de conformidade, traz também novos riscos: fraudes digitais, criptoativos ou aumento de transações de baixo valor mas alta frequência.

Para a Visa, a resposta passa por uma abordagem combinada: antecipar novas ameaças, reforçar capacidades de deteção e melhorar a cooperação entre atores públicos e privados.

Para além do workshop, o objetivo é estruturar uma dinâmica de longo prazo. «A conformidade não pode ser eficaz se se basear apenas em normas […] deve estar integrada na estratégia das instituições», insiste Sophie Kafuti.

Num país onde a modernização do sistema financeiro ainda está em curso, esta transformação surge como uma condição essencial para reforçar a estabilidade, atrair investimentos e acompanhar a expansão dos pagamentos digitais.

Pierre Mukoko em Kinshasa

A operação estratégica permite ao banco nigeriano não só cumprir as novas exigências rigorosas do Banco Central, como também regressar ao restrito grupo de empresas com capitalização bolsista superior a um trilião.

Trata-se de uma etapa importante alcançada pelo Fidelity Bank na corrida à recapitalização do setor bancário nigeriano. Na sexta-feira, 24 de abril, o banco revelou os resultados finais da sua colocação privada, envolvendo 14,8 mil milhões de ações ordinárias.

Após a análise do Banco Central da Nigéria (CBN), foram finalmente atribuídos 12,97 mil milhões de títulos ao preço de 17,50 nairas, num montante total de 227,05 mil milhões de nairas (167,4 milhões de dólares).

Uma taxa de subscrição inicial de 113,4%

A operação suscitou um forte interesse por parte dos investidores institucionais, com uma taxa de subscrição inicial de 113,4%. No entanto, o rigor do processo de verificação de capitais imposto pelo regulador levou à exclusão de vários dossiês. Das 20 candidaturas recebidas, 14 foram integralmente validadas, enquanto 5 foram rejeitadas, correspondendo a cerca de 3 mil milhões de ações.

No final, a taxa de subscrição efetiva fixou-se em 87,7%. Esta estrutura de alocação revela uma estratégia deliberadamente orientada para investidores de grande dimensão, sendo que as subscrições superiores a 2 mil milhões de ações representaram a maior fatia da operação. Os fundos não validados serão reembolsados a partir desta segunda-feira, 27 de abril.

O patamar dos 500 mil milhões de nairas ultrapassado

Para o Fidelity Bank, trata-se de responder ao novo quadro regulamentar da CBN, que impõe aos bancos com licença internacional um capital mínimo de 500 mil milhões de nairas.

Ao somar esta operação às anteriores fases de recapitalização (nomeadamente a oferta pública e a emissão de direitos de 2024), o Fidelity Bank vê os seus fundos próprios (capital e prémios de emissão) aumentarem para 532,55 mil milhões de nairas. Uma margem de segurança que coloca a instituição acima do limiar regulamentar do Banco Central.

Regresso ao clube das empresas acima de um trilião

A reação dos mercados não se fez esperar. Na Bolsa de Lagos (NGX), a ação do Fidelity Bank encerrou em alta de 1,3%, a 22,30 nairas. Desde o início do ano, o título regista uma valorização robusta de 17,37%, sinal de uma renovada confiança dos investidores, apesar de uma ligeira queda dos lucros no terceiro trimestre de 2025.

Mais simbólico ainda, esta operação eleva a capitalização bolsista do banco para 1,12 triliões de nairas. O Fidelity Bank regressa assim ao prestigiado grupo dos «SWOOT» (Stocks Worth Over One Trillion), estes gigantes cotados no mercado nigeriano cuja capitalização ultrapassa o trilião de nairas.

Na Nigéria, 33 instituições conseguiram cumprir as novas exigências de fundos próprios da CBN, no final de uma corrida contra o tempo que terminou a 31 de março de 2026. Um verdadeiro maratona financeira que permitiu mobilizar cerca de 4.650 mil milhões de nairas (aproximadamente 3,4 mil milhões de dólares) em dois anos.

Fiacre E. Kakpo