Os empréstimos concedidos às empresas privadas são principalmente impulsionados pelos setores da energia, da mineração e da agricultura.

No Gabão, o setor privado afirma-se como o principal beneficiário do financiamento bancário, segundo a nota de conjuntura do quarto trimestre de 2025 publicada pela Direção-Geral da Economia e da Política Fiscal.

Em alta de 10,5% apenas no último trimestre do ano, os créditos concedidos a este setor representam 78,4% do total dos empréstimos atribuídos pelos bancos comerciais. O Ministério da Economia não especifica, contudo, os montantes correspondentes a estas proporções.

Esta dinâmica, que eleva o crescimento anual do stock de crédito ao setor privado para 9,6% ao longo de 2025, é impulsionada principalmente por três setores: eletricidade e gás, atividades extrativas (petróleo e minas) e agricultura.

Ao mesmo tempo, os financiamentos concedidos ao Estado recuaram no período. Eles caíram 35% no quarto trimestre de 2025. As empresas públicas, por sua vez, continuam pouco financiadas, com apenas 7,4% do total dos créditos, apesar de uma ligeira progressão do seu stock.

Apesar do aumento global do crédito e de uma ligeira subida do total do balanço dos bancos (+2,2%), alguns indicadores suscitam preocupações. Os depósitos dos clientes recuam 2,9%, refletindo uma pressão crescente sobre a liquidez das instituições financeiras.

Mais preocupante ainda, a qualidade das carteiras de crédito está a deteriorar-se. De facto, os créditos em incumprimento aumentaram em 2025, crescendo 21,4% para atingir 9,7% dos créditos brutos, o que poderá levar as instituições financeiras a adotar uma abordagem mais prudente na concessão de novos empréstimos.

A esta fragilidade soma-se um contexto monetário mais restritivo. O BEAC aumentou, em dezembro de 2025, a sua taxa diretora em 25 pontos base, elevando-a para 4,75%, contra 4,50% anteriormente. Esta decisão foi mantida no primeiro trimestre de 2026 para preservar a estabilidade monetária, num contexto marcado pela queda das reservas de divisas e pela redução da taxa de cobertura externa da moeda, que caiu para 67%.

A subida das principais taxas diretoras do BEAC também contribuiu para encarecer o custo do crédito na Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC) no final de 2025. Segundo o último relatório de política monetária do BEAC, publicado após a reunião do Comité de Política Monetária de 2 de abril, a taxa efetiva global média (TEG) passou de 9,71% no terceiro trimestre para 11,50% no quarto trimestre de 2025.

Sandrine Gaingne

Ecobank Côte d’Ivoire regista o seu quinto ano consecutivo de crescimento. O título, em alta de 64% num ano na BRVM, é agora negociado a 14 vezes os lucros, o nível mais baixo desde 2021.

A filial costa-marfinense do grupo bancário pan-africano Ecobank registou um lucro líquido de 63,48 mil milhões de francos CFA (cerca de 103 milhões de dólares) no exercício de 2025, um aumento de 10,45% em relação ao ano anterior, segundo o aviso de convocação para a assembleia geral ordinária (AGO) publicado na quinta-feira, 9 de abril.

Um desempenho financeiro em crescimento contínuo

O conselho de administração, presidido por Serge Thiémélé, proporá aos acionistas, que se reunirão na terça-feira, 28 de abril, no hotel Radisson Blu em Abidjan, a distribuição de um dividendo bruto de 888 francos CFA por ação, ou 781 francos CFA líquidos para pessoas singulares e 799 francos CFA líquidos para pessoas coletivas, contra 708 francos pagos no exercício de 2024. O montante global atinge 48,9 mil milhões de francos CFA, representando uma taxa de distribuição de 77% do resultado líquido. O pagamento será efetuado no dia 22 de maio, segundo se sabe.

O lucro líquido por ação (BNPA) situa-se em 1153 francos CFA, em crescimento contínuo há cinco anos. A Ecobank Côte d’Ivoire praticamente duplicou o seu resultado líquido desde 2021 (34,3 mil milhões), confirmando uma trajetória bem recebida pelo mercado: o título, cotado na Bolsa Regional de Valores Mobiliários (BRVM), regista uma valorização de cerca de 64% num ano e de 363% em cinco anos. A ação negoceia-se em torno de 16 200 francos CFA, após um máximo anual de 17 945 francos CFA, o que coloca o rácio preço/lucro (PER) em 14 vezes, o seu nível mais baixo desde 2021.

O exercício passado foi também marcado pela emissão do primeiro “Gender Bond” da zona UEMOA, destinado ao financiamento de pelo menos 3000 empresas lideradas por mulheres, pelo lançamento de um escritório dedicado ao agronegócio e pela integração da plataforma de interoperabilidade de pagamentos PI-SPI do BCEAO.

A AGO irá também pronunciar-se sobre a nomeação para o conselho de administração de Oumar Sangaré, diretor do departamento Corporate Investment Banking da filial, sujeita à aprovação das autoridades reguladoras.

Fiacre E. Kakpo

O grupo bancário nigeriano anuncia a abertura da sua filial na Costa do Marfim no final de abril, marcando a sua entrada na África francófona. O Zenith Bank irá concentrar-se na banca empresarial e no financiamento do comércio num mercado com 33 instituições, que representa 35,6% dos ativos da UEMOA.

O Zenith Bank, o terceiro maior banco da Nigéria em termos de total de ativos (15,6 mil milhões de dólares em 2024), lançará oficialmente as atividades da sua filial na Costa do Marfim na quarta-feira, 29 de abril, segundo fontes mediáticas.

Denominada Zenith Bank Côte d’Ivoire, a entidade obteve a sua licença em dezembro de 2025 junto das autoridades marfinenses. Atuará nas áreas de banca empresarial, financiamento do comércio, serviços bancários locais e offshore, bem como soluções financeiras estruturadas para grupos internacionais. A direção da filial foi confiada ao banqueiro Cédric Tano.

Uma estratégia de expansão para a África francófona

Esta implantação marca a entrada do grupo no espaço francófono da África Ocidental. Insere-se numa estratégia de expansão anunciada em novembro de 2024, aquando da abertura da primeira sucursal em Paris. O banco, cotado na Bolsa da Nigéria desde outubro de 2004, tinha então anunciado o seu projeto de expansão na Costa do Marfim, mas também nos Camarões. Trata-se de uma etapa-chave na sua implantação em novos mercados.

Fundado em 1990 por Jim Ovia, o Zenith Bank possui filiais em vários países africanos, nomeadamente no Gana, Serra Leoa, Gâmbia e, mais recentemente, no Quénia, após a finalização, na terça-feira, 7 de abril, da aquisição do Paramount Bank. O grupo está também presente em centros financeiros internacionais, incluindo o Reino Unido, França, Emirados Árabes Unidos e China.

No final do exercício encerrado a 31 de dezembro de 2025, o Zenith Bank registou um volume de negócios consolidado de 4,19 biliões de nairas (3,07 mil milhões de dólares), um aumento de 6% em relação aos 3,97 biliões de nairas registados em 2024. Esta evolução baseia-se num aumento de 35% das receitas de juros, que atingiram 3,7 biliões de nairas. O lucro antes de impostos fixou-se em 1,26 biliões, uma queda de 5% face ao exercício anterior, enquanto o lucro líquido atingiu 1,04 biliões de nairas, um aumento de 1%.

Um mercado bancário marfinense dinâmico e atrativo

A entrada do Zenith Bank ocorre num mercado bancário da Costa do Marfim que contava, a 31 de dezembro de 2025, com 33 instituições de crédito autorizadas, incluindo 29 bancos e 4 instituições financeiras de caráter bancário. O setor bancário marfinense representa 35,6% do mercado da União Monetária da África Ocidental em termos de ativos, segundo o relatório anual de 2024 da Comissão Bancária da UEMOA.

Os indicadores do setor financeiro marfinense mostram um crescimento da atividade. O crédito à economia aumentou 11,5% entre 2023 e 2024. A taxa de crédito malparado fixou-se em 7% no final de junho de 2024, contra 7,2% um ano antes. O rácio de fundos próprios sobre o total de ativos aumentou, passando de 7,66 para 7,85 entre junho de 2023 e junho de 2024, e a taxa líquida de degradação da carteira recuou 1,2 pontos percentuais, passando de 2,8% em 2023 para 1,6% em 2024. Estes elementos, constantes do relatório país Costa do Marfim 2025 do Banco Africano de Desenvolvimento (BAD), refletem a evolução do setor bancário marfinense num contexto de expansão da atividade de crédito.

Chamberline Moko

A República Democrática do Congo emitiu as suas primeiras obrigações em dólares a rendimentos inferiores aos de Angola e do Congo-Brazzaville, já conhecidos dos mercados internacionais, atraindo quase quatro vezes o montante pretendido.

A República Democrática do Congo, primeiro produtor mundial de cobalto e segundo maior produtor mundial de cobre, levantou na quinta-feira, 9 de abril de 2026, a quantia de 1,25 mil milhões de dólares na sua primeira emissão de obrigações em dólares, colocando as duas tranches a rendimentos inferiores aos de dois países vizinhos com históricos de crédito já consolidados, e gerando uma procura de cerca de 5 mil milhões de dólares, segundo um comunicado do Rawbank, principal banco do país, que atuou ao lado dos líderes mundiais Citigroup e Standard Chartered Bank como organizadores e coordenadores das subscrições a nível global.

«Para o Rawbank, o objetivo é muito concreto: posicionar e valorizar o crédito da RDC nos mercados internacionais, nos níveis adequados e de acordo com as expectativas dos investidores. Estamos orgulhosos de ter acompanhado esta operação, que abre caminho a novos financiamentos internacionais, incluindo para emissores não soberanos», declarou Mustafa Rawji, diretor-geral do banco.

A operação, estruturada em duas tranches a 5 anos (maturidade em 2032) e 10 anos (maturidade em 2037), com rendimentos respetivos de 8,75% e 9,50%, reflete uma procura robusta por parte dos investidores e uma margem de risco alinhada com os padrões dos mercados emergentes, estando prevista a sua cotação na Bolsa de Londres.

A RDC entrou nos mercados em condições que desafiam a habitual “prima de risco” aplicada a emissores estreantes. Angola, com classificação B3 pela Moody’s Investors Service e B- pela S&P Global Ratings — ao mesmo nível da RDC — pagou 9,5% no seu regresso ao mercado em julho de 2025, o seu rendimento mais baixo em seis anos, segundo dados compilados pela Agência Ecofin. A República do Congo, vizinha petrolífera a noroeste, emitiu em novembro de 2025 um eurobónus com maturidade em 2032 a uma taxa de 9,875%. O Quénia, maior economia da África Oriental, pagou 10,375% por um título a sete anos em fevereiro de 2024.

Vantagem orçamental

Não é de excluir que o baixo nível de endividamento público da RDC tenha favorecido Kinshasa nas avaliações dos investidores. O rácio da dívida pública em relação ao PIB situava-se entre 18% e 22% no final de 2025, segundo dados da Direção-Geral do Tesouro francês e da seguradora de crédito Coface, muito abaixo dos 99% da Zâmbia ou da mediana da África subsaariana de cerca de 60%, segundo o FMI. Esta base de endividamento ainda reduzida, combinada com a subida dos preços do cobre e do ouro, sustentou o aumento das receitas de exportação, oferecendo à operação um perfil de crédito apoiado em matérias-primas que poucos emissores de mercados fronteiriços conseguem replicar.

O contexto geopolítico acrescentou um fator de apoio à emissão, ausente das métricas de crédito tradicionais. A RDC assinou em dezembro de 2025 um acordo bilateral com os Estados Unidos sobre minerais estratégicos, concedendo a Washington acesso prioritário a futuras concessões mineiras em troca de apoio diplomático e de segurança face aos rebeldes do M23 no nordeste do país.

A S&P Global reviu este ano a perspetiva soberana da RDC para positiva, citando este estreitamento de relações.

O lançamento de quinta-feira pode ainda ter beneficiado de um contexto adicional. Um cessar-fogo de duas semanas, anunciado entre os Estados Unidos e o Irão, reabriu temporariamente a janela de acesso aos mercados obrigacionistas dos países emergentes, que tinha sido afetada por tensões geopolíticas no Médio Oriente.

Esta mobilização de recursos externos ocorre numa altura em que o FMI aprovou, em janeiro de 2025, dois programas de apoio à RDC no valor total de 2,77 mil milhões de dólares: uma Facilidade Alargada de Crédito de 1,77 mil milhões e uma Facilidade para Resiliência e Sustentabilidade de 1 mil milhão, ambos com duração de 38 meses. Este enquadramento institucional define as condições que os detentores de obrigações e as agências de notação irão acompanhar de perto antes do primeiro teste de reembolso deste eurobónus.

A Witti Finances Holding expande a sua presença na África Ocidental. Esta operação ocorre num contexto de evolução dos principais indicadores do setor.

O grupo financeiro oeste-africano Witti Finances Holding adquiriu uma participação maioritária no capital da Kajas Microfinance, uma instituição implantada no Senegal desde 2008.

A transação, anunciada na quarta-feira, 8 de abril, marca a entrada do grupo no mercado senegalês através do segmento da microfinança. Os detalhes financeiros da operação não foram divulgados.

Na sequência desta aquisição, a entidade passa a denominar-se Witti Finances Senegal. O grupo Sunu mantém uma participação minoritária no capital.

Uma estratégia de expansão na África Ocidental

Segundo Waly Bakhoum, diretor-geral da Witti Finances Senegal, esta operação visa apoiar o crescimento das atividades do grupo no mercado senegalês. Fundada em 2021 por Didier Logon e Hervé Serge Ndakpri, antigos quadros do grupo Cofina, a Witti Finances Holding segue uma estratégia de implantação progressiva na África Ocidental.

Após o seu lançamento na Costa do Marfim, o grupo expandiu-se para o Burkina Faso em dezembro de 2022. O seu modelo baseia-se na prestação de serviços financeiros a segmentos de clientes pouco atendidos pelos bancos, com enfoque no financiamento de pequenas e médias empresas.

Um mercado de microfinança em fase de ajustamento

A entrada da Witti Finances Holding no Senegal ocorre num contexto de evolução contrastada do setor da microfinança. Segundo a nota de conjuntura do primeiro trimestre de 2025, publicada em junho de 2025 pela Direção de Previsão e Estudos Económicos do Senegal, o volume de créditos dos sistemas financeiros descentralizados (SFD) situou-se em 664,9 mil milhões de francos CFA (1,2 mil milhões de dólares) no final de março de 2025, contra 774,1 mil milhões de francos CFA no final do trimestre anterior, representando uma queda de 14,1%.

Ao mesmo tempo, os depósitos dos clientes aumentaram 1,9%, atingindo 590,4 mil milhões de francos CFA, contra 579,6 mil milhões três meses antes. A qualidade da carteira deteriorou-se no período, com a taxa de créditos em incumprimento a atingir 8,4%, um aumento de 1,2 pontos percentuais. Estas evoluções refletem um processo de ajustamento do setor, no qual novos operadores procuram posicionar-se.

Chamberline Moko

Em 2025, a taxa de créditos em incumprimento na Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC) registou uma ligeira diminuição de 0,2 pontos percentuais, fixando-se em 16,0% do total de créditos brutos.

É o que indica o mais recente relatório de política monetária publicado no início de abril pelo Banco dos Estados da África Central (BEAC). Esta evolução traduz o início de um processo de saneamento das carteiras bancárias na sub-região.

Esta redução, embora limitada, ocorre num contexto em que o crédito à economia aumentou 10,7% em 2025, atingindo 13.742,8 mil milhões de francos CFA (cerca de 24,5 mil milhões de dólares). Assim, os bancos conseguiram conter os créditos duvidosos apesar do aumento do financiamento.

Esta tendência explica-se, em particular, pela retoma económica fora do setor petrolífero, com um crescimento de 4,3% em 2025, face a 3,4% em 2024. Os setores da agroindústria, comércio, serviços e construção civil foram os principais beneficiários do crédito.

Os bancos privilegiaram também financiamentos de curto prazo (+10,7%) para apoiar a tesouraria das empresas. Ao mesmo tempo, a inflação recuou para 2,1% em 2025, contra 4,1% em 2024. No entanto, o custo do crédito aumentou, com uma taxa efetiva global (TEG) média de 11,50% no quarto trimestre de 2025.

Apesar destas evoluções positivas, persistem fragilidades. A tesouraria líquida dos bancos diminuiu 7,3% em 2025, refletindo tensões de liquidez. Os créditos aos Estados aumentaram 9,4%, o que poderá limitar o financiamento ao setor privado.

Face a estas dinâmicas contrastantes, o BEAC manteve as suas taxas diretoras inalteradas em abril de 2026, privilegiando uma abordagem prudente para preservar a estabilidade monetária e financeira da zona.

Sandrine Gaingne

Reunidos a 9 de abril em Abidjan, dirigentes africanos e atores financeiros iniciaram um diálogo inédito com o objetivo de repensar profundamente os mecanismos de financiamento do desenvolvimento, face a um défice estimado em mais de 400 mil milhões de dólares por ano.

O Banco Africano de Desenvolvimento (BAD) lançou oficialmente, nesta quinta-feira, 9 de abril, em Abidjan, o diálogo consultivo sobre a Nova Arquitetura Financeira Africana (NAFA), uma iniciativa que pretende transformar profundamente a forma como o continente mobiliza e utiliza os seus recursos financeiros. Sob o alto patrocínio do Presidente ivoiriense Alassane Ouattara, o encontro marca um ponto de viragem, com o objetivo declarado de passar do diagnóstico à implementação.

Logo na abertura, o presidente do Grupo BAD, Sidi Ould Tah, fez um diagnóstico direto: «o paradigma atual do financiamento do desenvolvimento em África mostrou limites objetivos». O continente enfrenta um défice de financiamento superior a 400 mil milhões de dólares por ano, apesar de dispor de cerca de 4 biliões de dólares em poupança a médio e longo prazo. Este desfasamento, sublinhou, resulta menos da falta de capital e mais de constrangimentos estruturais: fragmentação institucional, má alocação do risco e fraca coordenação entre os setores público e privado.

Neste contexto, a NAFA apresenta-se como uma resposta sistémica. Assenta em quatro princípios operacionais — subsidiariedade, complementaridade, coordenação e transformação do risco — com o objetivo de reorganizar o ecossistema financeiro africano, tornando-o mais eficiente e integrado. O dispositivo apoia-se em nove “Labs” temáticos estruturados em torno de três pilares: arquitetura do sistema, mobilização de capital e implementação do capital, cada um destinado a produzir instrumentos concretos.

Um sistema a reorganizar mais do que a financiar

No centro das discussões, destaca-se uma ideia-chave: o problema do financiamento em África é, прежде de mais, organizacional. No seu discurso de abertura, o economista Carlos Lopes destacou o paradoxo de um continente com forte crescimento, mas confrontado com um elevado custo do capital, muitas vezes mais ligado a perceções do que a fundamentos económicos.

Sublinhou ainda que África, longe de carecer de recursos, é na realidade «um exportador líquido de capital», nomeadamente através de fluxos financeiros ilícitos ou da alocação de ativos para mercados externos. Neste contexto, o desafio não é tanto mobilizar novos financiamentos, mas organizar melhor os já existentes, reforçando a coordenação e atingindo uma massa crítica.

Esta reflexão ocorre num ambiente internacional cada vez mais restritivo. Como salientou o Primeiro-Ministro ivoiriense, Robert Beugré Mambé, as crises sucessivas — pandemia, tensões geopolíticas, inflação e alterações climáticas — evidenciaram as limitações da atual arquitetura financeira internacional, ao mesmo tempo que aumentaram a pressão sobre as finanças públicas africanas.

Rumo a instrumentos concretos e maior coordenação

Para além do diagnóstico, o encontro de Abidjan pretende alcançar avanços operacionais. Os participantes deverão acordar uma primeira geração de instrumentos, incluindo mecanismos de garantia, dispositivos de cofinanciamento e ferramentas para reforçar os capitais próprios das instituições financeiras africanas.

A ambição passa também pela adoção de um «Consenso de Abidjan», considerado o ato fundador da implementação da NAFA em larga escala. A médio prazo, deverá ser criada uma estrutura permanente de coordenação para assegurar a coerência e continuidade das ações.

Para as autoridades ivoirienses, este diálogo insere-se numa dinâmica mais ampla de transformação económica. O Primeiro-Ministro recordou a ambição do país de mobilizar cerca de 115 biliões de francos CFA (aproximadamente 204,9 milhões de dólares) no âmbito do Plano Nacional de Desenvolvimento 2026-2030, com uma contribuição esperada de 70% do setor privado.

Para além dos aspetos técnicos, as discussões abertas em Abidjan colocam uma questão mais ampla: a soberania financeira do continente. «O que estamos a discutir não é apenas finanças, é a capacidade de ação», resumiu Carlos Lopes, apelando a uma mudança de postura de África no sistema financeiro global.

Moutiou Adjibi Nourou

O Comité de Política Monetária (CPM) do BEAC decidiu, no final da sua primeira sessão ordinária do ano, realizada na quinta-feira, 2 de abril, em Yaoundé, manter todas as suas taxas de juro diretivas inalteradas.

O custo do crédito aumentou significativamente na Comunidade Económica e Monetária da África Central (CEMAC) no final de 2025.

Segundo o último relatório de política monetária do Banco dos Estados da África Central (BEAC), publicado após a sessão do CPM de quinta-feira, 2 de abril, a taxa efetiva global (TEG) média subiu de 9,71% no terceiro trimestre para 11,50% no quarto trimestre.

Este aumento reflete um endurecimento das condições de acesso ao financiamento na região. De facto, na última sessão do CPM de 2025, realizada em 15 de dezembro, o BEAC decidiu aumentar em 25 pontos base as suas duas principais taxas diretivas.

A medida visava tornar o refinanciamento junto do banco central mais caro para os bancos comerciais, esperando-se que isso levasse a um aumento das taxas de juro sobre o crédito, restringindo assim o acesso dos agentes económicos ao financiamento bancário. O objetivo era contrariar a diminuição das reservas em divisas.

Na prática, este aumento do custo do crédito explica-se principalmente pelo crescimento das comissões e encargos bancários. A taxa nominal manteve-se relativamente estável, passando de 7,09% para 7,15%. Em contrapartida, a diferença entre esta taxa nominal e o custo total do crédito alargou-se, atingindo 4,24% contra 3% anteriormente.

O BEAC aponta também uma pressão crescente das necessidades de financiamento dos Estados, que reduz a margem de manobra dos bancos para apoiar o setor privado. Paralelamente, os bancos privilegiam créditos de curto prazo, em alta de 10,7%, em detrimento dos financiamentos de longo prazo.

Todas as categorias de mutuários são afetadas. As taxas aplicadas às grandes empresas atingem 10,24%, às PME 13,15%, enquanto os particulares suportam os níveis mais elevados (16,71%). As administrações públicas tomam emprestado, em média, a 11,24%.

Nos países da zona, o Gabão regista a TEG mais elevada (22,28%), seguido pela Guiné Equatorial e pela República do Congo. Em sentido contrário, o Chade, a República Centro-Africana e o Camarões apresentam taxas inferiores à média regional.

Aumento apesar da inflação controlada

Este endurecimento do crédito ocorre num contexto mais favorável no que diz respeito ao controlo de preços. A inflação na CEMAC caiu para 2,1% em média em 2025, contra 4,1% em 2024, regressando assim abaixo do limiar comunitário de 3%. Esta melhoria deve-se principalmente à redução dos preços internacionais dos produtos alimentares e da energia, bem como à diminuição dos custos do transporte marítimo. Internamente, as medidas de combate ao aumento do custo de vida, a estabilização dos preços dos combustíveis em alguns países e a atenuação dos efeitos das subidas anteriores também contribuíram para esta dinâmica.

Para 2026, o BEAC prevê uma inflação controlada em torno de 2,3%. Contudo, face às incertezas internacionais, o banco central mantém uma postura prudente, mantendo as suas taxas diretivas inalteradas. Apesar deste contexto de taxas elevadas, os créditos à economia aumentaram 10,7% em 2025, atingindo 13 742,8 mil milhões de FCFA (24,4 mil milhões de USD). Esta dinâmica é impulsionada pela agroindústria, comércio, serviços e construção civil.

Sandrine Gaingne

Enquanto a taxa de penetração do seguro em África se limita atualmente a cerca de 3%, a expansão prevista do setor será impulsionada, entre outros fatores, pelas inovações tecnológicas, pelo crescimento demográfico e pela mudança na perceção do seguro, alimentada pelas evoluções regulatórias e pelo aumento das taxas de alfabetização.

O mercado africano de seguros deverá passar de 98,5 mil milhões de USD em 2025 para 166,1 mil milhões de USD em 2034, o que corresponde a uma taxa de crescimento anual média de 5,79% durante este período, segundo um relatório publicado na quinta-feira, 19 de março, pelo IMARC Group. Intitulado “Africa Insurance Market: Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2026-2034”, o relatório destaca que as mudanças regulatórias, os esforços para reforçar a inclusão financeira e a crescente digitalização são os principais motores do crescimento do setor no continente.

Os governos estão a implementar reformas que promovem a proteção do consumidor, a harmonização transfronteiriça e a comercialização de produtos de microseguros direcionados aos trabalhadores do setor informal e às famílias de baixos rendimentos. Paralelamente, um número crescente de seguradoras africanas está a expandir os seus produtos para áreas rurais, frequentemente privadas de acesso a serviços de seguro tradicionais, incluindo seguros agrícolas e de gado, graças aos avanços tecnológicos.

O crescimento demográfico também impulsiona a procura por produtos de seguro destinados a proteger indivíduos, famílias e empresas contra perdas financeiras, enquanto o aumento das taxas de alfabetização e as campanhas de sensibilização permitem cada vez mais que as populações compreendam os benefícios do seguro.

Por outro lado, as alterações climáticas estão a transformar o panorama do seguro em África, à medida que fenómenos meteorológicos extremos, como inundações, secas e ciclones, se tornam mais frequentes e intensos. As seguradoras estão a desenvolver novos modelos de avaliação de risco e produtos paramétricos que permitem indenizações rápidas, baseadas em limites predefinidos, em vez de longas avaliações de danos.

O relatório sublinha ainda que a crescente procura incentiva as seguradoras africanas a adotar estratégias inovadoras que promovam a inclusão financeira e reforcem a resiliência económica em diversos mercados. O crescimento das inovações em insurtech promete, de facto, redefinir as regras do mercado de seguros africano.

A IA moldará o futuro do setor

As plataformas móveis e as soluções de seguros integrados tornam a cobertura mais acessível, especialmente em regiões com infraestrutura limitada. As seguradoras associam-se a empresas de fintech e aproveitam os serviços financeiros móveis para alcançar populações anteriormente mal servidas, tanto em áreas urbanas como rurais. Ofertas móveis integradas cobrem agora mais de 18 milhões de segurados no continente, através de parcerias com operadores de telecomunicações que simplificam a adesão via plataformas de pagamento móvel.

Estas evoluções permitem um processamento mais rápido de sinistros, a criação de produtos personalizados e a redução dos custos de distribuição, ao mesmo tempo que aumentam a confiança dos clientes, que anteriormente olhavam para o seguro com ceticismo. Os consumidores jovens e tecnologicamente familiarizados influenciam particularmente os modelos de distribuição, levando as seguradoras a apostar em abordagens baseadas em aplicações móveis e orientadas por dados, alinhadas com os hábitos digitais diários em todo o continente.

Por exemplo, plataformas de microseguros cobrem atualmente mais de 3,5 milhões de pessoas no Gana, no Quénia, na Nigéria e em Uganda, conseguindo processar pedidos de indemnização em média em quatro horas, graças à automatização.

Ao mesmo tempo, a inteligência artificial (IA) deverá moldar o futuro do mercado africano de seguros, melhorando o processamento de sinistros, a deteção de fraudes e a personalização de produtos. Esta tecnologia já melhora a deteção de fraudes no setor em 35%, enquanto reduz para metade os tempos de investigação, como demonstram grandes empresas sul-africanas que enfrentam um aumento de sinistros.

A IA também agiliza o processamento de sinistros em empresas como a nigeriana Curacel, reduzindo os prazos até 50% e melhorando a eficiência e a experiência do cliente. Chatbots baseados em IA, como o Britam Bella no Quénia, oferecem assistência 24/7 e aumentaram as vendas de apólices em mais de 40%, tornando o seguro mais acessível aos consumidores. De igual forma, o microseguro alimentado por IA permite oferecer produtos personalizados a populações rurais e grupos de baixos rendimentos.

Walid Kéfi

Esta operação marca a entrada do grupo bancário nigeriano no mercado da África Oriental.

O grupo bancário nigeriano Zenith Bank anunciou, na terça-feira, 7 de abril, a conclusão da aquisição da totalidade do capital do Paramount Bank Kenya, classificado na 33.ª posição entre 39 instituições autorizadas, com uma quota de mercado estimada em 0,2%.

A operação, anunciada a 18 de novembro de 2025, foi concluída após a obtenção das autorizações regulamentares necessárias junto das autoridades na Nigéria e no Quénia.

Com esta transação, cujo montante não foi divulgado, o Zenith Bank entra no mercado queniano e, de forma mais ampla, na África Oriental. Principal centro financeiro desta sub-região, o Quénia apresenta estabilidade macroeconómica, uma taxa de câmbio relativamente previsível e um PIB superior a 136 mil milhões de dólares.

O banco indica que esta implantação visa acompanhar as atividades dos seus clientes que operam entre diferentes regiões do continente. O grupo está presente, nomeadamente, no Gana, na Serra Leoa, na Gâmbia, bem como no Reino Unido. Dispõe igualmente de um escritório de representação na China e opera, através da sua filial britânica, sucursais nos Emirados Árabes Unidos e em França.

Esta expansão assenta numa sólida saúde financeira. No exercício encerrado a 31 de dezembro de 2025, o grupo Zenith Bank registou um desempenho positivo, marcado por um crescimento da sua atividade global, com receitas brutas em aumento de 6%. Os ativos totais cresceram para atingir 31 458 mil milhões de nairas (22,8 mil milhões de dólares), enquanto os depósitos dos clientes aumentaram para 24 330 mil milhões de nairas. O banco propôs um dividendo total de 10 nairas por ação para 2025, duplicando o valor do ano anterior, apesar de uma queda de 5% no lucro antes de impostos.

Para conquistar o mercado queniano, o Zenith Bank poderá apoiar-se numa base operacional sólida. No final de 2025, o grupo geria uma rede de 456 agências e tinha emitido mais de 30 milhões de cartões aos seus clientes. O dinamismo comercial do banco é também ilustrado pela abertura de 1,9 milhões de novas contas ao longo do último ano, reforçando a sua base para expandir-se no mercado da África Oriental.

Sandrine Gaingne