• A African Gold anunciou sua intenção de iniciar uma primeira campanha de perfuração com diamante de pelo menos 5.000 metros em seu projeto de ouro Konahiri na Costa do Marfim em novembro.
• Este desenvolvimento posicionará o ativo como a segunda principal frente de exploração da mineradora australiana no país da África Ocidental, após a jazida de Didievi, onde já foram identificadas 989.000 onças de recursos minerais inferidos.

Nos últimos anos, a Costa do Marfim está se destacando dentre os polos de exploração de ouro na África. A tendência se fortaleceu este ano, num contexto de aumento prolongado dos preços do metal amarelo, que pela primeira vez ultrapassou os US$ 4.000 a onça.

A African Gold anunciou na segunda-feira, 27 de outubro, sua intenção de iniciar em novembro uma primeira campanha de perfuração com diamante de pelo menos 5.000 metros em seu projeto de ouro Konahiri na Costa do Marfim. Este desenvolvimento colocará o ativo como a segunda principal frente de exploração operada pela mineradora australiana no país africano, após o depósito de Didievi, onde já foram identificadas 989.000 onças de recursos minerais inferidos.

"Konahiri é nosso próximo grande fronte de descobertas na Costa do Marfim. Possuímos uma anomalia de solo coerente de 5 km que permanece aberta, apoiada por uma tendência maior de 18 km. Nosso objetivo é claro: converter sinais geoquímicos fortes em descobertas no substrato rochoso e formar um portfólio de oportunidades de crescimento paralelamente ao Didievi", declarou Adam Oehlman, CEO da African Gold.

Konahiri é descrito pela empresa como um ativo de exploração localizado na faixa rochosa de Kotiola-Marabadrassa, no centro da Costa do Marfim. Atualmente, está em andamento um programa de perfuração que ultrapassa os 3.000 metros. Os resultados destes trabalhos, especialmente os alvos que destacarão, servirão de base para o programa de perfuração com diamante.

Se o objetivo da African Gold é valorizar o potencial que vislumbra em Konahiri, o caminho para alcançá-lo pode ainda ser longo. O projeto está apenas no início e as chances de se transformar numa jazida de ouro ainda são incertas. Enquanto isso, a empresa deve prosseguir paralelamente com suas obras em Didievi, onde um novo programa de perfuração de 40.000 metros está em andamento desde julho último.

Em uma declaração recente, African Gold indicou ter um caixa de cerca de 16 milhões de dólares australianos (cerca de 10,5 milhões de dólares americanos) para apoiar suas operações na Costa do Marfim.

Aurel Sèdjro Houenou

• Mauritius, Botswana e Marrocos são os países africanos mais protegidos contra a fraude digital, segundo um índice divulgado pela Sumsub em colaboração com o Statista e várias associações internacionais.
• Em geral, os países africanos apresentam uma postura frágil na defesa contra o aumento global das fraudes impulsionadas pela IA, principalmente devido à falta de recursos materiais e institucionais.
  

Enfrentando um crescimento global de fraudes impulsionadas pela IA, os países africanos mostram, em geral, uma postura defensiva frágil, principalmente por causa da ausência de recursos materiais e institucionais adequados.

Mauritius, Botswana e Marrocos são os países africanos melhor protegidos contra a fraude digital em 2025, de acordo com uma classificação divulgada na quinta-feira, 9 de outubro de 2025, pela Sumsub, uma plataforma de verificação de identidade, em parceria com a Statista e várias associações internacionais.

O "índice Global de Fraude 2025" avalia o risco de fraude digital em 112 países, a fim de ajudar empresas, reguladores e governos a entender e prevenir melhor práticas fraudulentas online, com base em dados internos (mais de um milhão de verificações feitas diariamente pela plataforma Sumsub) e fontes externas confiáveis (Banco Mundial, Oxford Insights, Transparency International, etc.).

O índice se baseia em vários indicadores, entre os quais a taxa de fraude, a política de combate à lavagem de dinheiro, a percepção de corrupção, os recursos dedicados à administração eletrônica, a eficácia governamental, o grau de preparo para a inteligência artificial (IA), a taxa de desemprego, o custo de vida, a política nacional de cibersegurança, a velocidade da internet, o poder de compra e o PIB per capita. Esses indicadores são divididos em quatro pilares de acordo com as ponderações seguintes: atividades fraudulentas (50% do score total), acessibilidade dos recursos (20%), intervenção governamental (20%) e a saúde econômica (10%).

O índice integra, assim, o modelo do "triângulo da fraude", que destaca como três fatores - pressão, oportunidade e racionalização - contribuem para o aumento das taxas de fraude digital. As pontuações atribuídas aos países estudados em cada indicador e cada pilar, assim como o score total, foram calculados por especialistas da Sumsub, segundo uma metodologia complexa que não foi detalhada. A plataforma ressalta que as pontuações mais baixas foram atribuídas aos países melhor protegidos contra a fraude digital. Por outro lado, as pontuações mais altas refletem os países mais vulneráveis às práticas fraudulentas.

Fraquezas persistentes:
Na África, Maurice é o país melhor protegido contra a fraude, classificando-se em 22º lugar no ranking global. Mauritius, sendo um importante pólo de serviços financeiros no continente, obtém uma pontuação de 1,8, graças à baixa prevalência de atividades fraudulentas (0,27), boa saúde econômica (0,49) e respostas institucionais eficazes (0,52). No entanto, a acessibilidade aos recursos dedicados ao combate à fraude (1,56) ainda é seu principal ponto fraco.

Com uma pontuação de 2,29, Botswana (46º no ranking mundial) ocupa a segunda posição na escala africana, seguido por Marrocos (50º), Tunísia (67º), África do Sul (74º), Egito (79º), Gana (88º), Algéria (90º) e Zimbábue (92º). Senegal (94º no ranking mundial) fecha o Top 10 africano. (Ver a classificação dos 16 países africanos abrangidos pelo índice abaixo).

Em geral, a África continua sendo a região mais exposta à fraude no mundo com uma pontuação regional média de 3,84, que está significativamente acima da média mundial de 2,79 pontos. Esta pontuação regional destaca a vulnerabilidade do continente à fraude digital, que é principalmente resultado da persistência da falta de recursos materiais e capacidades regulatórias e institucionais.

Em nível global, os países melhor protegidos contra a fraude digital são Luxemburgo, Dinamarca, Finlândia, Noruega e Holanda.

Walid Kéfi


Os países africanos melhor protegidos contra a fraude digital em 2025:
1-Mauritius (22º lugar no ranking mundial)
2-Botswana (46º)
3-Marrocos (50º)
4-Tunísia (67º)
5-África do Sul (74º)
6-Egito (79º)
7-Gana (88º)
8-Argélia (90º)
9-Zimbabwe (92º)
10-Senegal (94º)
11-Quênia (99º)
12-Etiópia (102º)
13-Ruanda (105º)
14-Uganda (107º)
15-Tanzânia (108º)
16-Nigéria (110º)

• Projeto de terras-raras de Phalaborwa da empresa britânica Rainbow Rare Earths foi adiado para 2026
• O projeto, avaliado em $326 milhões, tem a meta de produzir anualmente aproximadamente 1.900 toneladas de óxido de terra-rara destinado à produção de imãs.

Defrontada com a dominação da China sobre as terras-raras, os países ocidentais têm procurado cada vez mais a segurança nas fontes de produção. Essa dinâmica coloca o foco na África e seus novos projetos, incluindo Phalaborwa.

Na África do Sul, a empresa de mineração britânica Rainbow Rare Earths planeja agora a finalização de seu Estudo de viabilidade definitiva (DFS) do projeto de terras-raras Phalaborwa para 2026. O anúncio feito na segunda-feira, 27 de outubro, em seu relatório financeiro, marca um novo adiamento no cronograma deste estudo técnico, cuja conclusão estava inicialmente prevista para o primeiro semestre de 2025.

Em março, a empresa já havia prorrogado este prazo para o final de 2025. Embora as razões para esta nova atualização não tenham sido especificadas, essa situação pode se explicar pelos desafios ocorridos na implementação do processo de exploração escolhido. Para explorar Phalaborwa, a Rainbow Rare Earths planeja, na verdade, extrair as terras-raras não de um minério bruto, mas de resíduos industriais, os "fosfogipsitas". A ideia é implementar um método economicamente viável que reduza os custos de produção.

A conclusão do DFS deverá, estima-se, abrir caminho para o financiamento do projeto, visando o início da fase de construção em 2027. Segundo um estudo preliminar publicado no final de 2024, o Phalaborwa deve requerer um investimento de $326 milhões de dólares. Esse financiamento, recuperável em dois anos, deverá apoiar o desenvolvimento de uma mina capaz de produzir anualmente cerca de 1.900 toneladas de óxidos de terras-raras destinados a imãs, com um período de vida útil de 16 anos.

Isso bastaria para torná-lo uma fonte de produção de terras-raras fora da China, líder mundial na produção e refino destes metais estratégicos para a transição energética global. Vale lembrar que o projeto já conta com o apoio da agência americana DFC, que se comprometeu a injetar $50 milhões de dólares por meio da empresa de investimentos TechMet.

Aurel Sèdjro Houenou

A nomeação para o poderoso Ministério da Economia e da Supervisão Estratégica marca o regresso dos tecnocratas à linha da frente de um governo remodelado, num contexto de recomposição econômica e social. Trata-se do primeiro governo da Quinta República no Togo, esperado há cinco meses após a investidura do presidente do Conselho.

No Togo, o presidente do Conselho, Faure Gnassingbé, nomeou, na quarta-feira, 8 de outubro de 2025, Badanam Patoki (na foto) — até então presidente da Autoridade dos Mercados Financeiros da UEMOA (AMF-UEMOA) — como ministro da Economia e da Supervisão Estratégica. Uma nomeação amplamente elogiada nos meios financeiros, que reflete a vontade do chefe de Estado de apostar em perfis tecnocráticos para consolidar a trajetória econômica do país.

Uma reorganização das pastas econômicas

Badanam Patoki sucede a Essowè Georges Barcola, que até então ocupava o cargo de ministro da Economia e das Finanças. A pasta foi dividida em duas: por um lado, Finanças e Orçamento, que permanecem sob a responsabilidade de Barcola, e por outro, Economia e Supervisão Estratégica, confiada agora a Patoki.

Essa reorganização ocorre num momento em que o governo procura antecipar melhor os choques macroeconômicos e reforçar a planificação. O novo ministério será encarregado de coordenar a estratégia econômica nacional, antecipar riscos macroeconômicos e garantir a coerência entre crescimento, endividamento e planeamento do desenvolvimento.

Mas o escopo vai muito além disso. Verdadeiro “mega-ministério” econômico, ele reúne sob sua autoridade três ministros delegados: Manuela Modukpe Santos, responsável pela Promoção de Investimentos, Indústria e Soberania Econômica; Robert Kofi Mensah Eklo, encarregado da Energia e dos Recursos Minerais; e Kossi Tenou, ex-diretor nacional da BCEAO, agora à frente da pasta do Comércio e do Controle de Qualidade.

Essas áreas estratégicas colocam Badanam Patoki no centro da política econômica nacional, entre a atração industrial, a transição energética e a regulação do mercado interno.

Um percurso marcado pela disciplina e pela excelência financeira

Com 61 anos, Patoki é uma das figuras mais respeitadas do setor financeiro da África Ocidental. “É um homem de uma rigorosidade exemplar, exigente, mas justo. Quando considera que uma decisão carece de seriedade, não hesita em bater na mesa”, comenta um gestor de ativos baseado em Lomé.

Formado pela Universidade de Poitiers e pelo COFEB em Dakar, iniciou a carreira na administração togolesa antes de ingressar, em 1996, no Banco Central dos Estados da África Ocidental (BCEAO). Ali, galgou posições até tornar-se diretor-geral do Tesouro e da Contabilidade Pública do Togo entre 2005 e 2010. “Sua passagem foi marcada por um esforço contínuo de estabilização das finanças públicas e de modernização do Tesouro, num contexto fiscal exigente”, recorda um alto funcionário do ministério.

Depois de regressar à BCEAO em 2011, ocupou os cargos de adjunto do diretor das Relações Internacionais e, posteriormente, adjunto do diretor do COFEB, antes de se tornar, em 2016, diretor-adjunto da UMOA-Titres, onde reforçou a gestão dos mercados obrigacionistas regionais.

Dois anos mais tarde, voltou a Lomé como secretário-geral do Ministério da Economia e das Finanças, até ser nomeado, em 2021, presidente da AMF-UEMOA, a autoridade de regulação do mercado financeiro regional.

Um perfil de consenso e eficácia

À frente da AMF-UEMOA, Badanam Patoki destacou-se pelo pragmatismo. Sob sua liderança, a instituição reforçou a supervisão dos atores do mercado, promoveu a transparência e incentivou o desenvolvimento de instrumentos financeiros inovadores, como obrigações verdes e operações de titularização.

Nos círculos econômicos, é descrito como um homem discreto, metódico e respeitado, capaz de conciliar as exigências das instituições regionais com as prioridades nacionais.

Um contexto de fortes expectativas sociais

À frente do novo ministério, Patoki herda uma missão crucial: pensar o crescimento de amanhã sem negligenciar as urgências do presente.

O Togo mantém, há vários anos, uma taxa de crescimento em torno de 6%, ainda muito dependente do gasto público, segundo o Banco Mundial. Seu desafio será acelerar a transformação estrutural, estimular o investimento privado e alinhar melhor o planeamento econômico com a política industrial.

O contexto, contudo, permanece tenso. A inflação continua a corroer o poder de compra, as demandas sociais aumentam, e o desemprego juvenil segue preocupante. Nas zonas rurais, a pobreza ainda afeta grande parte da população. Patoki terá de combinar planejamento e ação concreta, apoiando cadeias de valor locais, a criação de empregos produtivos e a resiliência da economia diante dos choques externos.

Homem de método e equilíbrio, o novo “mega-ministro” da Economia surge como um dos pilares do governo recém-formado, incumbido de dar corpo à promessa de um Togo mais competitivo, mais soberano e melhor preparado para as incertezas do futuro, num momento em que as reivindicações sociais se intensificam.

Fiacre E. Kakpo

Lucro do grupo financeiro nigeriano Access Holdings declina no primeiro semestre de 2025, mesmo com forte desempenho operacional e crescimento robusto de suas subsidiárias não bancárias.
As receitas brutas cresceram 13,8%, apoiadas pela força das atividades de crédito, enquanto as receitas líquidas de juros saltaram 91,8%.

Presente nos setores bancário, previdenciário, de pagamentos, crédito digital e corretagem de seguros, Access Holdings tem colhido os frutos de uma estratégia de diversificação que lhe permite gerar valor além de suas atividades bancárias tradicionais.

A nigeriana Access Holdings viu seu lucro recuar no primeiro semestre de 2025, apesar de um desempenho operacional sólido e de forte crescimento de suas subsidiárias não bancárias. O lucro após impostos foi de 215,9 bilhões de nairas (148,5 milhões de dólares), uma queda de 23,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo os resultados financeiros publicados na sexta-feira, 24 de outubro de 2025.

Essa contração deve-se principalmente ao aumento das provisões para perdas em empréstimos, que subiram 87,4%. Os indicadores de rendibilidade foram afetados, com o retorno sobre o patrimônio líquido caindo de 22,4% para 11,4%.

Apesar desta pressão sobre a rentabilidade, o grupo continuou apresentando um crescimento sólido de suas receitas. A receita bruta cresceu 13,8%, apoiada pela força das atividades de crédito. A receita líquida de juros, por sua vez, saltou 91,8%, enquanto as comissões e taxas aumentaram 16,1%, impulsionadas pela digitalização de serviços e pelo aumento dos volumes de transações.

Embora o banco continue sendo o cerne do grupo, as subsidiárias não bancárias mantiveram um ritmo de crescimento. Segundo a Access Holdings, a Access-ARM Pensions é o carro-chefe do portfólio, com lucro antes de impostos em alta de 65,1% e uma receita em alta de 29,9%.

A subsidiária de pagamentos digitais, Hydrogen Payments, apresentou um lucro antes de impostos 273% maior e um volume de transações que cresceu 211%. Já a corretora Access Insurance Brokers manteve a sua trajetória com um lucro antes de impostos em alta de 161% e um aumento de 125% nos prêmios brutos emitidos.

Por fim, a Oxygen X, a subsidiária de crédito digital lançada em 2024, gerou 2,2 bilhões de nairas de lucro antes dos impostos em seu primeiro semestre de atividade.

Apesar da queda no lucro global, a Access Holdings permanece confiante em sua estratégia de diversificação e inovação. O grupo destaca que suas prioridades são manter um crescimento cauteloso, acelerar o desenvolvimento das receitas digitais e transacionais, e aprimorar a disciplina na gestão de riscos e governança.

Sandrine Gaingne

Detentor do título de “Fellow Chartered Certified Accountant (FCCA)”, o camaronês desempenhará um papel fundamental na direção estratégica e operacional do grupo nesta região.

O grupo bancário panafricano Ecobank Transnational Incorporated (ETI) acaba de atribuir uma função estratégica a um dos seus executivos mais experientes. Emmanuel Wakili (na foto), atual diretor executivo e diretor financeiro da Ecobank para o Camarões e para as regiões CEMAC e CESA, foi nomeado diretor regional de operações para a África Central, Oriental e Austral (CESA).

Ele manterá, paralelamente, as suas funções de diretor financeiro regional para a mesma zona, de acordo com um comunicado emitido pelo banco, cuja sede está localizada em Lomé, no Togo.

Novas responsabilidades estratégicas

No novo cargo, Wakili terá como missão apoiar a equipa de liderança regional na implementação da estratégia do grupo Ecobank nos 18 mercados que compõem a região CESA. “Ele exercerá uma liderança estratégica e operacional destinada a otimizar a alocação de capital e a governança, promover a eficiência operacional e o controle de custos, reforçar os mecanismos de gestão de riscos e de conformidade, além de impulsionar a inovação, a transformação digital e a melhoria da experiência do cliente”, informou o banco.

Ao apostar nele, a Ecobank pretende consolidar a sua posição no continente e acelerar o crescimento em novos mercados. A sua dupla competência em finanças e operações faz dele um ator-chave na execução da estratégia de inovação e eficiência do grupo.

Uma trajetória marcada por resultados de excelência

Esta nomeação coroa uma carreira sólida de mais de 22 anos no setor bancário, pautada pelo compromisso, desempenho e rigor. Dentro da Ecobank, Emmanuel Wakili ocupou vários cargos de responsabilidade, incluindo diretor executivo, diretor de operações e diretor financeiro, tanto a nível nacional quanto regional. Também exerceu as funções de secretário-geral do grupo e de chefe de gabinete interino do presidente do conselho de administração, coordenando prioridades estratégicas, reforçando a governança e promovendo a colaboração com as principais partes interessadas.

O seu desempenho como diretor financeiro regional para a CESA é particularmente notável. Sob sua liderança financeira, a região registrou um crescimento extraordinário: o lucro antes de impostos aumentou mais de 500% entre 2017 e 2025, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) subiu de 6% para 33%, e a relação custos/receitas melhorou de 73% para 50%, segundo dados do banco. Além disso, enquanto diretor financeiro da Ecobank Camarões, trabalhou em estreita colaboração com o diretor-geral para fortalecer o desempenho institucional, permitindo que a filial alcançasse um retorno sobre o patrimônio superior a 33% e duplicasse o seu lucro antes de impostos em sete anos.

Distinções e reconhecimento

Antes de ingressar na Ecobank, Emmanuel Wakili iniciou sua carreira na Union Bank of Cameroon e na Banque NFC, onde ocupou cargos de diretor financeiro, secretário-geral e auditor interno. Essa experiência permitiu-lhe desenvolver uma expertise sólida em finanças, governança, controle de gestão, reestruturação bancária e gestão de desempenho.

Graduado pela Universidade Anglia Ruskin, no Reino Unido, Wakili consolidou-se ao longo dos anos como uma das figuras mais influentes da área financeira africana. Seu pensamento estratégico, disciplina e liderança renderam-lhe vários prêmios, incluindo dois ACCA Awards em 2024: “Overall Africa CFO Award” e “Sustainable Finance Leadership Award”, que reconhecem o seu compromisso com uma finança sustentável e responsável.

Sandrine Gaingne

O cargo de diretor-geral da Sonatrach, a companhia estatal argelina de hidrocarbonetos, é amplamente considerado um dos mais instáveis do país. Rachid Hachichi, que já havia ocupado a função brevemente em 2019, voltou ao posto em outubro de 2023, após a saída de Toufik Hakkar, que o exercia desde 2020.

O governo argelino anunciou, no domingo, 26 de outubro de 2025, uma nova mudança na liderança da empresa pública encarregada do setor de hidrocarbonetos, a Sonatrach. Rachid Hachichi, que dirigia a companhia desde outubro de 2023, foi destituído do cargo.

A decisão foi comunicada pelo Ministério da Energia e das Minas e aprovada pelo ministro Mohamed Arkab. Noureddine Daoudi (na foto), ex-responsável pela área de exploração do grupo e antigo diretor da Agência Nacional para a Valorização dos Recursos em Hidrocarbonetos (ALNAFT), assume agora a presidência da Sonatrach. Ele se torna, assim, o terceiro dirigente da companhia em menos de seis anos.

Geólogo de formação e quadro histórico da Sonatrach, Daoudi dedicou mais de 35 anos ao grupo, sendo 32 deles nas atividades de exploração. Entre 2020 e 2023, chefiou a ALNAFT, antes de regressar à empresa onde construiu sua carreira.

Sua nomeação ocorre, conforme noticiado pela Agence Ecofin, num momento em que a Sonatrach se prepara para implementar um plano de investimento avaliado em cerca de 60 mil milhões de dólares para o período de 2025 a 2029, voltado principalmente à exploração, produção e modernização tecnológica. O objetivo é, entre outros, garantir novas reservas de hidrocarbonetos.

O ministério publicou um comunicado sucinto, limitando-se a agradecer Hachichi pelos serviços prestados e a oficializar a nomeação de Daoudi. Segundo a comunicação oficial, trata-se de uma decisão estratégica destinada a “revitalizar” a companhia.

A chegada de Noureddine Daoudi à presidência ocorre, portanto, num momento crucial para o setor de hidrocarbonetos da Argélia. O novo dirigente terá de equilibrar várias prioridades definidas pelas autoridades: relançar a exploração onshore e offshore, acelerar as exportações de gás, modernizar as ferramentas de produção e iniciar a transição digital e energética da Sonatrach.

Abdel-Latif Boureima

Par François Rancourt, especialista em financiamento de MPME e coautor da formação online da Frankfurt School “Certificat d’Expert en Financement des PME”

Nos mercados emergentes, o financiamento das micro, pequenas e médias empresas (MPME/PME) continua a ser um dos principais motores do desenvolvimento económico e social. Estas empresas representam cerca de 90% do tecido empresarial mundial e mais de 50% dos empregos a nível global (World Bank, 2023). Nos países de baixo e médio rendimento, o seu papel é ainda mais determinante, gerando até 70% dos empregos formais e contribuindo com cerca de 40% do PIB. Apesar dessa importância sistémica, persiste um défice estrutural de financiamento: a falta de crédito acessível às PME é estimada em cerca de 5,7 biliões USD. Entre 2015 e 2019, esse défice aumentou mais de 6% ao ano, mesmo com a oferta de crédito a crescer 7% no período (IFC, 2025).

Por detrás destes números esconde-se um paradoxo que revela as tensões do sistema financeiro. Embora a revolução digital esteja a transformar a indústria financeira e a multiplicar os canais de acesso ao crédito, muitas PME continuam excluídas dos circuitos formais. Essa exclusão resulta de vários fatores: insuficiência de dados financeiros confiáveis, falta de garantias reais e, frequentemente, uma desconfiança em relação às instituições financeiras e às ferramentas tecnológicas. O desafio já não é apenas tecnológico, mas sim a capacidade de combinar o digital com o elemento humano. Torna-se essencial articular a precisão das ferramentas digitais — cujos mecanismos de análise e decisão integram cada vez mais componentes de inteligência artificial — com a compreensão contextual que nasce da relação construída no terreno.

Os gestores de cliente: um elo essencial

O papel do gestor de cliente ilustra perfeitamente esta dualidade. O acesso ao crédito não depende apenas da disponibilidade de recursos, mas também da natureza da informação utilizada na avaliação do risco. Nas economias emergentes, as PME operam frequentemente em ambientes marcados por forte informalidade, onde as demonstrações financeiras oficiais revelam apenas uma parte da realidade. É aqui que entra a dimensão qualitativa do conhecimento do cliente. A proximidade e a observação contínua permitem ao gestor recolher elementos que nenhum algoritmo consegue captar por completo: o saber-fazer do empreendedor, a fiabilidade de um fornecedor-chave, a estabilidade de uma equipa familiar, a reputação local de uma oficina, o potencial comercial de um novo ponto de venda, entre outros. Estas informações constituem dados qualitativos que, quando documentados e analisados, tornam-se valiosos para a gestão do risco de crédito. As soluções digitais também não conseguem, por si só, construir uma relação de confiança — especialmente junto de clientes que receiam as instituições financeiras e as autoridades fiscais. Cabe ao gestor dissipar essas inquietações para aceder às informações do cliente com total transparência.

As ferramentas digitais como potenciadoras de competências

A oposição entre tecnologia e perícia humana é um falso dilema. No financiamento das PME, a tecnologia não substitui o gestor de cliente — ela reforça a sua eficácia. Os sistemas digitais, em particular os softwares de gestão da relação com o cliente (CRM – Customer Relationship Management), de análise e concessão de crédito (LOS – Loan Origination System) e de gestão de carteira de empréstimos (LMS – Loan Management System), funcionam como multiplicadores de competências.

Um CRM bem concebido centraliza e estrutura todas as interações entre a instituição financeira e os seus clientes: comunicações, visitas, pedidos de crédito, incidentes de pagamento e oportunidades comerciais. Proporciona uma visão integrada e dinâmica do pipeline e da carteira, garantindo coerência e continuidade da relação, mesmo em caso de mudança de interlocutor. Segundo Salesforce e WebFX (2023), o uso sistemático de um CRM resulta, em média, num aumento de 21% da produtividade comercial e de 16% na taxa de fidelização da clientela. O CRM torna-se assim a memória institucional da relação — uma infraestrutura de conhecimento partilhado que transforma a experiência do cliente em vantagem competitiva sustentável.

Ligado a este sistema, o LOS racionaliza todo o processo de concessão de crédito. A recolha de dados é digitalizada, os comprovativos são integrados, e os rácios financeiros — incluindo a capacidade de endividamento — são calculados instantaneamente a partir das informações registadas e armazenadas no sistema. Essa interligação assegura um fluxo fluido entre o gestor de cliente, o middle office e o comité de crédito, reduzindo de forma significativa os prazos de análise. Em algumas instituições, processos que antes demoravam semanas são hoje concluídos em poucos dias.

Depois da concessão do crédito, o LMS assume a gestão e o acompanhamento da carteira ao longo de todo o ciclo de vida do empréstimo. A automatização de tarefas reduz os custos operacionais e melhora a qualidade do acompanhamento. De acordo com um estudo da McKinsey (2022), a implementação de um LMS em ambientes com elevado volume de crédito permite reduzir os custos operacionais entre 25% e 30%, aumentando simultaneamente a rastreabilidade e a conformidade regulatória. Estas ferramentas são frequentemente integradas ao CBS (Core Banking System), que pode incluir diversas interfaces até às plataformas de atendimento ao cliente.

A experiência do IndusInd Bank, na Índia, demonstra de forma concreta os benefícios desta integração tecnológica. Ao conectar um CRM aos seus sistemas LOS e LMS, o banco reduziu os prazos de tratamento em 60%, aumentou em 50% a taxa de conversão comercial e melhorou em 90% a rapidez do seu serviço. Estes ganhos traduziram-se num reforço da relação com os clientes: os gestores passaram a dedicar mais tempo às visitas no terreno, à compreensão das necessidades específicas e à oferta de soluções adequadas (IndusInd Bank, 2021).

Conhecimento do cliente, confiança e proximidade: a base da relação

A qualidade da relação entre PME e banco assenta, antes de mais, na continuidade e na confiança. Quando um gestor acompanha a mesma carteira durante vários anos, adquire uma compreensão profunda dos ciclos de negócio: sazonalidade das vendas, dependência de determinados clientes, pressões concorrenciais ou alterações no aprovisionamento. Essa estabilidade reforça a confiança do empresário e aumenta a capacidade do banco de antecipar riscos em vez de apenas reagir a eles. Pelo contrário, uma rotação excessiva de pessoal fragiliza a relação e gera custos de aprendizagem repetidos.

A proximidade — geográfica e relacional — desempenha um papel complementar. As visitas às empresas, as conversas informais e os contactos frequentes permitem identificar informações que os dados contabilísticos não revelam: um novo contrato, uma oportunidade de exportação ou uma tensão de tesouraria iminente.

Um CRM bem estruturado apoia esta lógica de proximidade e continuidade. Ao centralizar históricos de contacto, notas de visita, lembretes e oportunidades identificadas, permite um acompanhamento regular e coerente de cada cliente. Mais ainda: protege a memória institucional. Se um gestor mudar de função ou se houver rotatividade da equipa, a informação registada garante continuidade no serviço. Assim, é a instituição — e não o indivíduo — que detém o conhecimento do cliente. No entanto, essa vantagem só se concretiza se os dados forem registados de forma rigorosa e se os colaboradores compreenderem o valor estratégico da ferramenta. Um CRM bem alimentado não substitui a relação humana, mas preserva o seu registo e garante a sua durabilidade, transformando a proximidade individual em capital relacional coletivo.

Um modelo híbrido para uma finança inclusiva

No financiamento das PME, a complementaridade entre tecnologia e experiência humana é a chave para um modelo sustentável e inclusivo. O digital traz rapidez, rigor e capacidade analítica; o humano traz compreensão, confiança e interpretação contextual. CRM, LOS e LMS não substituem o discernimento do gestor de cliente — permitem-lhe concentrar-se naquilo que realmente gera valor: o acompanhamento estratégico dos empresários e a construção de relações de longo prazo.

Nas economias emergentes, onde a relação precede inevitavelmente a transação, este equilíbrio entre inteligência artificial e inteligência humana é essencial para expandir o acesso ao financiamento sem comprometer a qualidade e a estabilidade das carteiras de crédito. A tecnologia torna-se, assim, uma extensão da relação — e não o seu substituto.

A formação e o desenvolvimento de competências das equipas nestes domínios são agora um desafio central para as instituições financeiras, permitindo-lhes responder às expectativas das PME e manter carteiras saudáveis, rentáveis e equilibradas.

O Certificat d'Expert en Financement des PME (CESF-FR) da Frankfurt School of Finance & Management é uma formação totalmente online, personalizada e flexível, com duração de 6 meses. Desenvolve competências e conhecimentos essenciais para profissionais que atuam em várias funções relacionadas com o financiamento das PME, com foco na análise de risco de crédito, no processo de decisão de empréstimos, na intermediação adequada da tomada de risco e na gestão da relação com o cliente. Este curso online (ministrado em francês ou em inglês) apresenta-lhe os princípios fundamentais do financiamento das PME.