O secretário de Estado das Finanças, Eyob Tekalign, foi nomeado governador do Banco Central da Etiópia. Próximo de Abiy Ahmed, ele assume um mandato decisivo, marcado por uma inflação persistente, pressões sobre o birr e uma dívida insustentável.

O primeiro-ministro Abiy Ahmed nomeou Eyob Tekalign (na foto), secretário de Estado das Finanças desde 2018, como governador do Banco Central da Etiópia (National Bank of Ethiopia – NBE). Ele sucede Mamo Mihretu, que deixou o cargo no início de setembro após conduzir uma série de reformas econômicas importantes.

Um tecnocrata no coração das reformas

Com 44 anos e doutorado em Economia Política pela Universidade de Maryland, Tekalign é considerado um dos principais membros do círculo reformista de Abiy Ahmed. Ele liderou dossiês sensíveis como a reestruturação da dívida externa, as reformas fiscais e a planificação nacional. Além disso, faz parte dos conselhos de administração de várias empresas estratégicas, incluindo a EthioTelecom e a Ethiopian Electric Power.

Sua nomeação ocorre num momento em que o Banco Central precisa reforçar o seu papel na estabilização da economia, enquanto a Etiópia executa um programa de quatro anos com o FMI, no valor de 3,4 mil milhões de dólares, ao abrigo da Facilidade de Crédito Ampliada.

Uma transição monetária delicada

Sob a liderança de Mamo Mihretu, a NBE iniciou um processo de liberalização gradual: transição para um regime cambial mais flexível, introdução de um quadro de política monetária baseado em taxas de juros e abertura do setor bancário ao capital estrangeiro. Essas medidas ajudaram a corrigir parte dos desequilíbrios, a melhorar a disponibilidade de divisas e a reduzir a inflação, que caiu para cerca de 14% na primavera de 2025, contra mais de 30% dois anos antes.

Mas os desafios permanecem enormes: a inflação continua em dois dígitos, o birr segue vulnerável às pressões do mercado paralelo, e a dívida pública aproxima-se de 50% do PIB, apesar de um acordo de princípio com o comitê de credores oficiais no âmbito do Quadro Comum do G20. O país continua, entretanto, em incumprimento em relação ao eurobond de 1 mil milhão de dólares que venceu no fim de 2024, segundo o FMI. A instituição também aponta atrasos com alguns credores bilaterais e comerciais, confirmando que a dívida externa continua insustentável. Embora as negociações de reestruturação avancem, Adis Abeba ainda precisa chegar a um acordo com os detentores privados — condição essencial para restabelecer uma trajetória fiscal sustentável e restaurar a confiança dos mercados.

Confiança e pressões externas

De acordo com o FMI, o crescimento deverá atingir 7,2% em 2024/25, impulsionado por uma boa campanha agrícola, exportações recordes de café e ouro e pela retomada dos financiamentos externos. A médio prazo, o governo etíope ambiciona manter um ritmo de crescimento entre 7,5% e 8%, desde que as reformas se mantenham no curso atual.

Eyob Tekalign também terá de lidar com um contexto internacional mais incerto, marcado pela redução da ajuda externa — a ajuda pública ao desenvolvimento (APD) passou de 12% do PIB em 2011 para menos de 4% em 2023 — e pelos efeitos das mudanças climáticas, que ameaçam um setor agrícola que ainda representa cerca de 40% do PIB.

Fiacre E. Kakpo

Uma semana após o golpe de Estado que derrubou Andry Rajoelina, o coronel Michael Randrianirina, novo homem forte de Madagáscar, nomeou o empresário Herintsalama Rajaonarivelo como primeiro-ministro, num contexto de isolamento diplomático e de vigilância por parte da agência S&P.

Na segunda-feira, 20 de outubro, o coronel Michael Randrianirina, chefe da unidade de elite CAPSAT e principal artífice do golpe de 14 de outubro, anunciou a nomeação do empresário Herintsalama Rajaonarivelo para chefiar o governo. Segundo Randrianirina, a escolha se deve à “experiência e às conexões internacionais” do novo primeiro-ministro.

Rajaonarivelo, figura destacada do setor privado, ex-presidente da confederação patronal e atual presidente do Conselho de Administração do banco BNI Madagascar, liderará um governo de transição “civil e inclusivo”. Esse executivo deverá coexistir com o exército por dois anos, até a realização de eleições gerais — uma fórmula que busca tranquilizar os parceiros financeiros e atenuar o isolamento diplomático do país.

“Ele tem as competências, a experiência e também as relações que mantém com organizações internacionais e países que continuarão a colaborar com Madagáscar”, declarou o novo dirigente da ilha, empossado na sexta-feira, 17 de outubro.

A tomada do poder pelos militares ocorreu após várias semanas de manifestações lideradas pelo movimento juvenil “Gen Z Madagascar”, surgido em reação à escassez de água e eletricidade e ao agravamento das condições de vida. Esses protestos culminaram na destituição do presidente Andry Rajoelina por “abandono de cargo”, após sua fuga para o exterior. O ex-chefe de Estado, atualmente no exílio, denuncia um “golpe de Estado inconstitucional” e afirma que a carta de demissão divulgada online é falsificada.

A União Africana condenou a tomada de poder pelos militares e suspendeu Madagáscar de todas as suas instâncias, exigindo um retorno rápido à ordem constitucional. A ONU e a SADC também apelaram ao diálogo entre as partes.

No plano econômico, a agência S&P Global Ratings colocou a nota soberana do país (“B-/B”) sob vigilância negativa, avaliando que a instabilidade política compromete o crescimento e o processo de consolidação fiscal. A previsão de crescimento para 2025-2026 foi revista para 3%, ante 4,1% anteriormente.

Ao nomear um primeiro-ministro civil, o coronel Randrianirina procura legitimar o seu poder e preservar os laços com os parceiros internacionais. Além disso, anunciou a formação iminente de um governo civil que incluirá “todas as forças vivas da Nação”.

 Olivier de Souza

Mali fecha escolas e universidades até 9 de novembro devido à crise de combustível, exacerbando a insegurança educacional causada por ataques a escolas
Grupo jihadista JNIM, ligado à Al Qaeda, está por trás de ataques que causam falta grave de combustível e prejudicam o deslocamento de estudantes e de pessoal educacional

O Mali fechou escolas e universidades até 9 de novembro. A crise do combustível agravou a insegurança na educação em um país já fragilizado por ataques às escolas, baixo engajamento dos professores e o risco de recrutamento de menores.

No domingo, 26 de outubro, a junta militar do Mali anunciou a suspensão das escolas e universidades por duas semanas devido às dificuldades de deslocamento do pessoal e dos estudantes. Essa decisão afeta centenas de milhares de alunos, provocando atrasos nos programas e possíveis reagendamentos de exames. As cantinas, transportes e serviços escolares também estão perturbados, complicando a rotina das instituições.

O Ministro da Educação, Amadou Sy Savané, afirmou que as autoridades estão "fazendo tudo o possível" para resolver a crise, a fim de que as aulas possam ser retomadas em 10 de novembro.

O fechamento é resultado de uma grave escassez de combustível, causada por ataques repetidos do grupo jihadista JNIM, afiliado à Al Qaeda. Os insurgentes têm como alvo regular caminhões-tanque provenientes do Senegal e da Costa do Marfim. Esses ataques levaram ao fechamento de muitos postos de gasolina e a uma desaceleração notável da atividade econômica em Bamako e em várias outras cidades, incluindo Mopti, Ségou e San.

A eletricidade, predominantemente térmica, agora está disponível apenas seis horas por dia em algumas áreas, enquanto o gás butano enfrenta escassez e aumento de preços.

Esta crise ocorre em um contexto educacional já ameaçado. De acordo com o Banco Mundial (2024), cerca de 40% das crianças em idade escolar não estão matriculadas no Sahel central, e mais de 11 mil escolas foram fechadas devido aos conflitos. Human Rights Watch e UNICEF relatam ataques, saques e ameaças direcionados a professores e estudantes, com escolas sendo requisitadas por grupos armados. Em algumas áreas controladas por jihadistas, o ensino em francês e a coeducação são proibidos, assim como o uso de uniformes. A falta de acesso à educação aumenta a vulnerabilidade das crianças, que correm o risco de serem recrutadas ou forçadas a se casar.

Para mitigar a crise energética, o Mali irá contar com um acordo com a Rússia para o fornecimento de 160.000 a 200.000 toneladas de produtos petrolíferos. No entanto, sem a segurança duradoura das estradas e a diversificação das fontes de energia, o país permanece exposto a novas crises.

Olivier de Souza

• Gana busca neutralidade de carbono até 2070 através do Plano Nacional de Transição Energética.
• Autoridades anunciam a aceleração da implementação do plano, com foco inicial em energia elétrica, transporte, e culinária limpa.
  
  

Comprometido em alcançar a neutralidade de carbono em 2070, através do seu Plano Nacional de Transição Energética (2022-2070), o Gana pretende aumentar a proporção de energias renováveis em sua matriz energética. Em 2023, 86% dos ganeses tinham acesso à eletricidade.

O país está avançando na implementação do seu Plano de Investimento e Transição Energética (ETIP), oficialmente lançado em setembro de 2023 pelo ex-presidente Nana Akufo-Addo, paralelamente à Assembleia Geral das Nações Unidas.

Conforme informações divulgadas em 24 de outubro pela Ghana News Agency (GNA), as autoridades anunciaram uma aceleração na implementação do plano. Este último, elaborado pelo Ministério de Energia em parceria com SEforALL, identifica três setores prioritários para essa fase inicial: eletricidade, transporte e culinária limpa.

Sob a coordenação do Ministério da Energia, liderado por Matthew Opoku Prempeh, o governo conduziu consultas regionais com o setor privado, governos locais e a sociedade civil. O plano identifica várias áreas de ação, incluindo eletrificação solar de áreas rurais, uso de gás natural como energia de transição e implantação gradual de veículos elétricos no transporte público.

Segundo a ONG ActionAid Gana, mais de 60% da matriz energética nacional ainda é dominada por fontes fósseis, contra menos de 2% para as renováveis. As autoridades, por sua vez, afirmam querer aumentar significativamente a proporção de energia limpa na rede elétrica nacional. Prempeh disse no lançamento do plano, em setembro de 2023, que este representava “uma oportunidade transformativa de construir uma economia de baixo carbono que cria empregos e crescimento industrial sustentável”.

O Gana quer reduzir as suas emissões de CO₂ em 200 milhões de toneladas até 2060, de acordo com seus compromissos sob o Acordo de Paris. O país tem um potencial solar estimado em cerca de 35.000 MW, de acordo com o National Energy Transition Framework, publicado em 2023 pelo Ministério de Energia e a Energy Commission of Ghana. O plano, que tem um orçamento de 550 bilhões de dólares até 2060, prevê a criação de cerca de 400.000 empregos por meio do desenvolvimento de setores locais em solar, hidrogênio de baixo carbono, culinária limpa e mobilidade elétrica, apoiados pelo Banco Mundial e pelo SEforALL.

As autoridades reconhecem, porém, que o desafio do financiamento permanece considerável. Eles acreditam que a maior parte dos investimentos deverá vir de capital privado e internacional, considerando as limitações orçamentárias do Estado. O plano também aponta a necessidade de modernizar a rede elétrica e garantir uma transição justa para os trabalhadores e comunidades dependentes dos setores de combustíveis fósseis. Em uma análise do GasOutlook de novembro de 2023, especialistas pedem incentivos fiscais mais claros e uma governança mais inclusiva.

Abdel-Latif Boureima

• Dificuldades na redução global das emissões de metano, responsável por cerca de 30% do aquecimento global desde a Revolução Industrial.
• Apenas 12% das 3.500 advertências emitidas sobre vazamentos no setor de óleo e gás neste ano resultaram em medidas preventivas.
  

O metano e o dióxido de carbono estão entre os principais gases que contribuem para o aquecimento global. Embora o CO₂ seja emitido em maiores volumes, o metano tem um efeito de aquecimento muito mais potente.

O Observatório Internacional de Emissões de Metano (IMEO) do Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente (PNUMA) lamenta que o ritmo global de combate a esse gás, que é responsável por cerca de 30% do aquecimento global desde a Revolução Industrial, continue lento. Esta declaração foi feita em 22 de outubro.

Na 5ª edição de seu relatório "Um olhar sobre o metano", a organização revelou que apenas 12% das 3.500 advertências emitidas sobre vazamentos na indústria de óleo e gás deste ano resultaram em medidas preventivas. Embora esse número represente um aumento em relação ao ano passado (1%), ainda é insuficiente, dada a urgência da situação climática.

O metano, lembram os autores do relatório, é o segundo gás de efeito estufa mais importante após o CO₂ e tem um poder de aquecimento 80 vezes maior do que este último em um período de 20 anos.

As emissões de CH4 provenientes de atividades humanas vêm principalmente dos setores de carvão, petróleo e gás, devido aos vazamentos durante sua extração, exploração ou distribuição, da agricultura (produção de arroz, gado, esterco) e do gerenciamento de resíduos. No final de 2021, mais de 150 países se comprometeram a reduzir as emissões de metano em pelo menos 30% até 2030, em comparação com os níveis de 2020. No entanto, os autores estimam que cerca de 90% das advertências são ignoradas, prejudicando as oportunidades de combate a este GEE.

De fato, enquanto o metano captura calor mais efetivamente do que o CO2, ele desaparece da atmosfera após 10 a 15 anos, enquanto a vida útil do CO2 é de vários milhares de anos. Segundo os cientistas, essas características tornam o metano uma importante ferramenta para limitar o aumento das temperaturas globais.

"Tomar medidas sobre o metano não é apenas um imperativo climático, é também uma oportunidade econômica e operacional. As soluções para reduzir as emissões de metano são comprovadas, geralmente de baixo custo, e em muitos casos geram economias ou rendas adicionais. No setor de combustíveis fósseis em particular, as soluções para limitar as emissões de metano são numerosas e sensatas. Seja para capturar o gás para revenda ou eliminar ineficiências caras, a redução do metano é um dos melhores investimentos que um operador pode fazer", afirma o relatório.

Esperança Olodo

• Taxa de inflação no Togo foi de 0,8% em setembro de 2025, uma queda em relação ao mês anterior.
•  A queda é principalmente devido ao recuo dos preços dos alimentos, confirmando a eficácia das políticas de estabilização implementadas pelo país.
  
  

A taxa de inflação no Togo ficou em 0,8% em setembro de 2025, de acordo com o Instituto Nacional de Estatística e Estudos Econômicos e Demográficos (INSEED), em comparação com 1,1% no mês anterior. Esta queda, impulsionada principalmente pela diminuição dos preços dos alimentos, confirma o controle da inflação abaixo do limiar comunitário de 3% da UEMOA e evidencia a eficácia das políticas de estabilização implementadas pelo país do oeste africano.

No Togo, os preços estão se estabilizando gradualmente mês após mês. De acordo com os dados recentemente publicados pelo INSEED, a taxa de inflação caiu para 0,8% em setembro de 2025, contra 1,1% em agosto. Isso é uma boa notícia para as famílias, num contexto em que a estabilidade dos preços continua sendo uma prioridade para as autoridades econômicas.

Essa queda confirma uma tendência que começou no final de 2024, segundo o Togo First. Nos primeiros nove meses do ano, a taxa de inflação permaneceu abaixo do patamar de 3%, o limiar estabelecido pela União Econômica e Monetária do Oeste Africano (UEMOA) em seus critérios de convergência. Em dezembro de 2024, o país ainda registrava 2,9% de inflação; desde então, a queda foi constante durante todo o período.

Atrás desses números, é principalmente a queda nos preços dos alimentos que explica a tendência geral. Setembro é o período das primeiras colheitas, especialmente nas zonas agrícolas do norte e sul do país. Os mercados viram os preços de vários produtos caírem significativamente: inhame, mandioca, tomate, pimentão, milho e arroz local.

De acordo com o INSEED, algumas variações são impressionantes: o inhame para fufu, por exemplo, caiu mais de 40% em um mês, enquanto os tomates locais caíram quase 20%. Também temos o pimentão (-25,2%), a mandioca (-15,3%) e o milho branco (-9,7%). A mesma tendência para pratos tradicionais como o fufu ou o wokoumé - um prato de massa de milho -, cujos preços caíram de 5 a 7%.

Essa evolução também reflete os esforços do governo togolês para conter os preços ao consumidor. Lomé intensificou as medidas de apoio à produção agrícola, políticas fiscais favoráveis e dispositivos de assistência direcionados às famílias. Objetivo: preservar o poder de compra e evitar um salto nos preços dos produtos básicos, numa época em que vários países vizinhos ainda enfrentam taxas de inflação superiores a 5%.

Com uma inflação média inferior a 3% desde janeiro, Lomé solidifica ainda mais a sua estabilidade econômica, uma vantagem considerável para a credibilidade do país perante os doadores e investidores. A taxa de inflação, que caiu de 2,9% em dezembro de 2024 para 0,8% em setembro de 2025, reflete uma quase constante desinflação nove meses, depois dos picos de 2022 e 2023.

Resta saber se essa tendência poderá ser mantida à medida que o final do ano se aproxima, um período geralmente marcado por um aumento sazonal na demanda e nos preços.

Fiacre E. Kakpo

• Auditores do setor de telecomunicações no Chade anunciaram a conclusão do 15º auditoria nacional, destacando avanços e fragilidades na qualidade do serviço.
• A qualidade do sinal nos centros urbanos melhorou, embora persistam problemas ligados à energia, infraestruturas antigas e cobertura irregular.
  
  

Com o objetivo de avaliar o desempenho técnico dos operadores de telecomunicações em todo o território, as autoridades chadianas iniciaram uma auditoria em escala nacional.

A Autoridade de Regulação de Comunicações Eletrônicas e Correios (ARCEP) do Chade anunciou esta semana que concluiu seu 15º auditório nacional sobre a qualidade dos serviços das redes de telefonia móvel. A operação mediu vários indicadores-chave, como a taxa de sucesso de chamadas, a qualidade da voz, a cobertura 4G e a velocidade de conexão à Internet.

"Os resultados revelam uma melhor estabilidade do sinal em vários centros urbanos, refletindo os esforços de investimento dos operadores. No entanto, áreas de fragilidade ainda persistem, principalmente relacionadas à energia, infraestruturas antigas e cobertura irregular em certas áreas", disse a entidade.

Essa auditoria faz parte das missões recorrentes da ARCEP para garantir a conformidade dos operadores com os padrões estabelecidos. A qualidade do serviço ainda é uma preocupação importante para os assinantes chadianos, que enfrentam cortes frequentes, conectividade desigual e custos que consideram altos. Para o regulador, esses controles ajudam na tomada de decisão, permitindo identificar os segmentos onde os serviços precisam ser aprimorados e, se necessário, aplicar medidas corretivas ou sanções.

Os resultados desta auditoria devem fortalecer a transparência entre os operadores, o regulador e os consumidores. Eles também servirão como base para o planejamento de investimentos em infraestruturas de telecomunicações. Vale lembrar que, no início de 2025, 14,5 milhões de cartões SIM estavam ativos no Chade, de acordo com os dados da DataReportal.

Adoni Conrad Quenum

• Luc MISSIDIMBANZI oficializou sua candidatura ao cargo de Secretário Geral da União Africana de Telecomunicações (UAT) em 22 de outubro.
• A candidatura é apoiada por membros do governo, altos representantes de instituições estatais, líderes de operadoras de telefonia e atores influentes do setor de telecomunicações.
  

Em um ambiente solene e simbólico, o engenheiro de telecomunicações Luc MISSIDIMBANZI oficializou, em 22 de outubro, sua candidatura ao posto estratégico de Secretário Geral da União Africana de Telecomunicações (UAT), anunciada anteriormente na feira OSIANE e no Conselho de Administração da UAT em Dakar (Senegal).

O grande anúncio ocorreu em um dos jardins mais prestigiosos de Brazzaville, reunindo membros do governo, altos representantes de instituições estatais, líderes de operadoras de telefonia e muitos atores influentes do setor de telecomunicações. O ambiente, ao mesmo tempo solene e amigável, ressaltou a importância desse evento para o futuro digital do continente africano.

Diretamente em seu discurso, Luc MISSIDIMBANZI apresentou uma visão panafricana baseada na gratidão e na ambição coletiva. Ele expressou sua gratidão à audiência: “Em primeiro lugar, quero expressar minha profunda gratidão por sua presença aqui esta noite. Seu apoio é mais do que um gesto de amizade, é um ato de fé em uma visão comum: a de uma África que acredita em si mesma, em seus talentos e na capacidade de escrever sua própria história digital”. Essas palavras, cheias de emoção e determinação, estabeleceram as bases para uma candidatura decididamente coletiva e geradora de esperança para o continente.

MISSIDIMBANZI enfatizou ainda o caráter inclusivo de sua candidatura: “Essa candidatura não é apenas minha. É de todos que acreditam que as telecomunicações, a tecnologia pode ser uma alavanca de unidade, progresso e soberania para o nosso continente”. Essa afirmação expressa claramente a vontade de unir esforços em torno de um projeto comum, que ultrapassa fronteiras nacionais e interesses específicos.

Com uma carreira excepcional de serviço na transformação digital, Luc MISSIDIMBANZI se estabeleceu como promotor do OSIANE desde 2017, um evento que virou um marco no ecossistema digital africano. MISSIDIMBANZI tem uma carreira notável, harmonizando experiência pública e privada, expertise europeia e africana. Desde 2018, ele ocupa o cargo de conselheiro em postos, telecomunicações e digitais para o Primeiro Ministro da República do Congo, uma posição estratégica que lhe confere uma compreensão profunda dos problemas setoriais no mais alto nível do Estado.

Paralelamente a essas responsabilidades governamentais, ele preside o Fundo para o Acesso e o Serviço Universal de Comunicações Eletrônicas (FASUCE), demonstrando assim seu compromisso concreto com a inclusão digital. Sua experiência diversificada, adquirida em instituições internacionais, empresas privadas e organizações de associação, é uma grande vantagem para compreender a complexidade dos desafios que a UAT deve enfrentar em um ambiente tecnológico em constante mudança.

No coração do projeto liderado por Luc MISSIDIMBANZI, há uma ambição muito clara: transformar radicalmente a posição da África no ecossistema digital global. “A África não deve mais ser um mercado, mas sim um ator", afirmou ele com convicção. Este objetivo vai além da simples dimensão econômica e aborda a soberania tecnológica. O que se pretende é permitir que a África fale com uma voz unificada e poderosa nas instâncias internacionais onde são decididas as normas, os padrões e as regras que regem o mundo digital do futuro.

Em suas palavras de conclusão, o candidato revelou o que parece ser o motivo profundo de seu comprometimento: "É com essa fé que caminho, com essa confiança que me apresento, e com essa esperança que me comprometo". Essas palavras, pronunciadas com solenidade, ressoaram como uma profissão de fé que vai além do simples âmbito profissional até atingir os valores fundamentais que norteiam a candidatura.

Depois da cerimônia, os convidados demonstraram seu apoio tangível ao participar de uma campanha de solidariedade para apoiar esta candidatura. A entrega de envelopes com valores demonstrou a adesão concreta dos atores do setor a este projeto de amplitude continental, transformando em atos o compromisso coletivo expressado durante a noite.

Este anúncio marca, sem dúvida, um passo importante na afirmação das ambições digitais africanas e coloca a República do Congo no centro de um projeto que pode redefinir o equilíbrio do setor de telecomunicações em todo o continente.

Nos mercados emergentes, o financiamento das micro, pequenas e médias empresas (MPME/PME) continua a ser um dos principais motores do desenvolvimento económico e social. Estas empresas representam cerca de 90% do tecido empresarial mundial e mais de 50% dos empregos a nível global (World Bank, 2023). Nos países de baixo e médio rendimento, o seu papel é ainda mais determinante, gerando até 70% dos empregos formais e contribuindo com cerca de 40% do PIB. Apesar dessa importância sistémica, persiste um défice estrutural de financiamento: a falta de crédito acessível às PME é estimada em cerca de 5,7 biliões USD. Entre 2015 e 2019, esse défice aumentou mais de 6% ao ano, mesmo com a oferta de crédito a crescer 7% no período (IFC, 2025).

Por detrás destes números esconde-se um paradoxo que revela as tensões do sistema financeiro. Embora a revolução digital esteja a transformar a indústria financeira e a multiplicar os canais de acesso ao crédito, muitas PME continuam excluídas dos circuitos formais. Essa exclusão resulta de vários fatores: insuficiência de dados financeiros confiáveis, falta de garantias reais e, frequentemente, uma desconfiança em relação às instituições financeiras e às ferramentas tecnológicas. O desafio já não é apenas tecnológico, mas sim a capacidade de combinar o digital com o elemento humano. Torna-se essencial articular a precisão das ferramentas digitais — cujos mecanismos de análise e decisão integram cada vez mais componentes de inteligência artificial — com a compreensão contextual que nasce da relação construída no terreno.

Os gestores de cliente: um elo essencial

O papel do gestor de cliente ilustra perfeitamente esta dualidade. O acesso ao crédito não depende apenas da disponibilidade de recursos, mas também da natureza da informação utilizada na avaliação do risco. Nas economias emergentes, as PME operam frequentemente em ambientes marcados por forte informalidade, onde as demonstrações financeiras oficiais revelam apenas uma parte da realidade. É aqui que entra a dimensão qualitativa do conhecimento do cliente. A proximidade e a observação contínua permitem ao gestor recolher elementos que nenhum algoritmo consegue captar por completo: o saber-fazer do empreendedor, a fiabilidade de um fornecedor-chave, a estabilidade de uma equipa familiar, a reputação local de uma oficina, o potencial comercial de um novo ponto de venda, entre outros. Estas informações constituem dados qualitativos que, quando documentados e analisados, tornam-se valiosos para a gestão do risco de crédito. As soluções digitais também não conseguem, por si só, construir uma relação de confiança — especialmente junto de clientes que receiam as instituições financeiras e as autoridades fiscais. Cabe ao gestor dissipar essas inquietações para aceder às informações do cliente com total transparência.

As ferramentas digitais como potenciadoras de competências

A oposição entre tecnologia e perícia humana é um falso dilema. No financiamento das PME, a tecnologia não substitui o gestor de cliente — ela reforça a sua eficácia. Os sistemas digitais, em particular os softwares de gestão da relação com o cliente (CRM – Customer Relationship Management), de análise e concessão de crédito (LOS – Loan Origination System) e de gestão de carteira de empréstimos (LMS – Loan Management System), funcionam como multiplicadores de competências.

Um CRM bem concebido centraliza e estrutura todas as interações entre a instituição financeira e os seus clientes: comunicações, visitas, pedidos de crédito, incidentes de pagamento e oportunidades comerciais. Proporciona uma visão integrada e dinâmica do pipeline e da carteira, garantindo coerência e continuidade da relação, mesmo em caso de mudança de interlocutor. Segundo Salesforce e WebFX (2023), o uso sistemático de um CRM resulta, em média, num aumento de 21% da produtividade comercial e de 16% na taxa de fidelização da clientela. O CRM torna-se assim a memória institucional da relação — uma infraestrutura de conhecimento partilhado que transforma a experiência do cliente em vantagem competitiva sustentável.

Ligado a este sistema, o LOS racionaliza todo o processo de concessão de crédito. A recolha de dados é digitalizada, os comprovativos são integrados, e os rácios financeiros — incluindo a capacidade de endividamento — são calculados instantaneamente a partir das informações registadas e armazenadas no sistema. Essa interligação assegura um fluxo fluido entre o gestor de cliente, o middle office e o comité de crédito, reduzindo de forma significativa os prazos de análise. Em algumas instituições, processos que antes demoravam semanas são hoje concluídos em poucos dias.

Depois da concessão do crédito, o LMS assume a gestão e o acompanhamento da carteira ao longo de todo o ciclo de vida do empréstimo. A automatização de tarefas reduz os custos operacionais e melhora a qualidade do acompanhamento. De acordo com um estudo da McKinsey (2022), a implementação de um LMS em ambientes com elevado volume de crédito permite reduzir os custos operacionais entre 25% e 30%, aumentando simultaneamente a rastreabilidade e a conformidade regulatória. Estas ferramentas são frequentemente integradas ao CBS (Core Banking System), que pode incluir diversas interfaces até às plataformas de atendimento ao cliente.

A experiência do IndusInd Bank, na Índia, demonstra de forma concreta os benefícios desta integração tecnológica. Ao conectar um CRM aos seus sistemas LOS e LMS, o banco reduziu os prazos de tratamento em 60%, aumentou em 50% a taxa de conversão comercial e melhorou em 90% a rapidez do seu serviço. Estes ganhos traduziram-se num reforço da relação com os clientes: os gestores passaram a dedicar mais tempo às visitas no terreno, à compreensão das necessidades específicas e à oferta de soluções adequadas (IndusInd Bank, 2021).

Conhecimento do cliente, confiança e proximidade: a base da relação

A qualidade da relação entre PME e banco assenta, antes de mais, na continuidade e na confiança. Quando um gestor acompanha a mesma carteira durante vários anos, adquire uma compreensão profunda dos ciclos de negócio: sazonalidade das vendas, dependência de determinados clientes, pressões concorrenciais ou alterações no aprovisionamento. Essa estabilidade reforça a confiança do empresário e aumenta a capacidade do banco de antecipar riscos em vez de apenas reagir a eles. Pelo contrário, uma rotação excessiva de pessoal fragiliza a relação e gera custos de aprendizagem repetidos.

A proximidade — geográfica e relacional — desempenha um papel complementar. As visitas às empresas, as conversas informais e os contactos frequentes permitem identificar informações que os dados contabilísticos não revelam: um novo contrato, uma oportunidade de exportação ou uma tensão de tesouraria iminente.

Um CRM bem estruturado apoia esta lógica de proximidade e continuidade. Ao centralizar históricos de contacto, notas de visita, lembretes e oportunidades identificadas, permite um acompanhamento regular e coerente de cada cliente. Mais ainda: protege a memória institucional. Se um gestor mudar de função ou se houver rotatividade da equipa, a informação registada garante continuidade no serviço. Assim, é a instituição — e não o indivíduo — que detém o conhecimento do cliente. No entanto, essa vantagem só se concretiza se os dados forem registados de forma rigorosa e se os colaboradores compreenderem o valor estratégico da ferramenta. Um CRM bem alimentado não substitui a relação humana, mas preserva o seu registo e garante a sua durabilidade, transformando a proximidade individual em capital relacional coletivo.

Um modelo híbrido para uma finança inclusiva

No financiamento das PME, a complementaridade entre tecnologia e experiência humana é a chave para um modelo sustentável e inclusivo. O digital traz rapidez, rigor e capacidade analítica; o humano traz compreensão, confiança e interpretação contextual. CRM, LOS e LMS não substituem o discernimento do gestor de cliente — permitem-lhe concentrar-se naquilo que realmente gera valor: o acompanhamento estratégico dos empresários e a construção de relações de longo prazo.

Nas economias emergentes, onde a relação precede inevitavelmente a transação, este equilíbrio entre inteligência artificial e inteligência humana é essencial para expandir o acesso ao financiamento sem comprometer a qualidade e a estabilidade das carteiras de crédito. A tecnologia torna-se, assim, uma extensão da relação — e não o seu substituto.

A formação e o desenvolvimento de competências das equipas nestes domínios são agora um desafio central para as instituições financeiras, permitindo-lhes responder às expectativas das PME e manter carteiras saudáveis, rentáveis e equilibradas.

O Certificat d'Expert en Financement des PME (CESF-FR) da Frankfurt School of Finance & Management é uma formação totalmente online, personalizada e flexível, com duração de 6 meses. Desenvolve competências e conhecimentos essenciais para profissionais que atuam em várias funções relacionadas com o financiamento das PME, com foco na análise de risco de crédito, no processo de decisão de empréstimos, na intermediação adequada da tomada de risco e na gestão da relação com o cliente. Este curso online (ministrado em francês ou em inglês) apresenta-lhe os princípios fundamentais do financiamento das PME.